Value Management & Research AG

Hamburg

– ISIN DE000A1RFHN7 –
– WKN A1RFHN –

Bekanntmachung gemäß § 49 Abs.1 S. 1 Nr. 2 WpHG und gemäß § 221 Abs. 2 S. 3 AktG

1.      Kapitalerhöhung aus genehmigten Kapital unter Ausschluss des Bezugsrechts
(§ 49 Abs. 1 S. 1 Nr. 2 WpHG)

Der Vorstand der Value Management & Research AG hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats
am 16. Dezember 2021 unter teilweiser Ausnutzung des genehmigten Kapitals gemäß §
6 der Satzung (Genehmigtes Kapital 2021) beschlossen, das Grundkapital der Gesellschaft
von EUR 3.304.570,00 um EUR 1.400.000,00 auf EUR 4.704.570,00 durch Ausgabe von 1.400.000
neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital
von EUR 1,00 je Aktie gegen Sacheinlagen zu erhöhen. Gegenstand der Sacheinlage sind
Geschäftsanteile der NSI Netfonds Structured Investments GmbH. Der Bezugsrecht der
Aktionäre wurde gemäß § 6 Abs. 2 Ziffer (ii) der Satzung ausgeschlossen. Die neue
Aktien wurden zum Ausgabebetrag von EUR 1,00 und zum Bezugspreis von EUR 3,00 ausgegeben
und sind ab dem 1. Januar 2021 gewinnberechtigt. Die Kapitalerhöhung wurde am 20.
Januar 2022 im Handelsregister des Amtsgerichts Hamburg zu HRB 159278 eingetragen.

2.      Ausgabe von Schuldverschreibungen unter Ausschluss des Bezugsrechts (§ 49
Abs. 1 S. 1 Nr. 2 WpHG und § 221 Abs. 2 S. 3 AktG)

Der Vorstand hat ferner mit Zustimmung des Aufsichtsrats am 16. Dezember 2021 unter
teilweiser Ausnutzung der Ermächtigung der Hauptversammlung vom 10. August 2021 unter
Tagesordnungspunkt 8 zur Ausgabe von Wandelschuldverschreibungen, Optionsschuldverschreibungen
und Genussrechten mit oder ohne Wandlungs- oder Bezugsrechten Wandelschuldverschreibungen
im Gesamtnennbetrag von EUR 5.200.000,00 mit einem Zinscoupon von 3,50 % jährlich
und einer Laufzeit vom 20. Dezember 2021 bis zum 30. Dezember 2025 ausgegeben. Das
Bezugsrecht der Aktionäre wurde gemäß Buchstabe f) Ziffer (v) der Ermächtigung ausgeschlossen.

Die Wandelschuldverschreibungen sind mit Wandlungsrechten ausgestattet, die ab dem
10. Dezember 2023 zum Wandlungspreis von EUR 3,25 ausgeübt werden können. Die Gesellschaft
kann ihrerseits ab dem 1. Juli 2024 die Wandlung in Aktien verlangen. Die Wandelschuldverschreibungen
sind zum Ende der Laufzeit in Höhe von 120 % ihres Nennbetrags zurückzuzahlen.

Die Erklärung über die Ausgabe der nachrangigen Schuldverschreibungen wurde beim Handelsregister
des Amtsgerichts Hamburg zu HRB 159278 hinterlegt.