Wüstenrot & Württembergische AG

Stuttgart

– ISIN: DE0008051004 /​ WKN: 805100 –

Einladung zur ordentlichen Hauptversammlung

Wir laden hiermit die Aktionäre unserer Gesellschaft

zu der ordentlichen Hauptversammlung am Mittwoch, den 25. Mai 2022, um 10:00 Uhr (MESZ)

ein. Die Hauptversammlung wird als virtuelle Hauptversammlung ohne physische Präsenz der Aktionäre oder ihrer Bevollmächtigten (mit Ausnahme der von der Gesellschaft
benannten Stimmrechtsvertreter) durchgeführt und für die Aktionäre der Wüstenrot &
Württembergische AG und ihre Bevollmächtigten live im passwortgeschützten Online-Service übertragen. Für den Zugang zum Online-Service benötigen die Aktionäre ihre Aktionärsnummer und
das dazugehörige Zugangspasswort. Die Aktionärsnummer kann den mit der Einladung übersandten
Unterlagen entnommen werden. Als Zugangspasswort verwenden die Aktionäre, die sich
bereits für den Online-Service registriert haben, das bei der Registrierung selbst
gewählte Zugangspasswort. Alle übrigen im Aktienregister eingetragenen Aktionäre erhalten
mit den Unterlagen, die ihnen mit der Einladung zur Hauptversammlung übersandt werden,
ein individuelles Passwort für den Erstzugang zum Online-Service. Die Stimmrechtsausübung
der Aktionäre oder ihrer Bevollmächtigten erfolgt ausschließlich im Wege der Briefwahl
oder durch Vollmachtserteilung an die Stimmrechtsvertreter der Gesellschaft. Ort der
Hauptversammlung im Sinne des Aktiengesetzes ist der Große Sitzungssaal, Wüstenrot
& Württembergische AG, Gutenbergstraße 30, 70176 Stuttgart.

Teil A.

Tagesordnung

Teil B.

Vergütungsbericht 2021 der Wüstenrot & Württembergische AG

Die vom Aufsichtsrat beschlossenen Vergütungssysteme des Vorstands und des Aufsichtsrats
wurden von der Hauptversammlung am 20. Mai 2021 jeweils mit einer großen Mehrheit
von 99,62% (Vorstand) bzw. 99,81% (Aufsichtsrat) gebilligt und sind auf der Homepage
unter

https:/​/​www.ww-ag.com/​de/​ueber-uns/​vorstand-und-aufsichtsrat/​verguetung

veröffentlicht.

Von den im Vergütungssystem des Vorstands gemäß den rechtlichen Vorgaben verankerten
Möglichkeiten, vorübergehend vom Vergütungssystem abzuweichen oder bei Vorliegen bestimmter
Umstände Anpassungen bei der Zielerreichung vorzunehmen, hat der Aufsichtsrat im Geschäftsjahr
2021 keinen Gebrauch gemacht.

Da der Vergütungsbericht der Hauptversammlung erstmals 2022 zur Beschlussfassung vorgelegt
wird, erübrigt sich die Erläuterung, wie der Beschluss der Hauptversammlung nach §
120a Abs. 4 AktG berücksichtigt wurde.

Die nachfolgenden Ausführungen beinhalten insbesondere die Angaben nach § 162 AktG
zu den im Einklang mit dem Vergütungssystem stehenden Vergütungen der gegenwärtigen
und früheren Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats im Geschäftsjahr 2021.
Beträge in Tabellen sind, soweit nicht ausdrücklich anders angegeben, nach kaufmännischen
Regeln gerundet. Rundungen können zur Folge haben, dass Gesamtbeträge von den sie
zusammensetzenden Einzelbeträgen abweichen können.

1. Vergütungsbericht für die gegenwärtigen Vorstandsmitglieder

1.1 Vergütungsbestandteile

Um die Einordnung der gemachten Angaben zu erleichtern, werden die grundlegenden Bestandteile
des Vergütungssystems des Vorstands nachfolgend zusammengefasst:

1.2 Vergütung

1.2.1 Gesamtjahreszielvergütung

Die konkrete Gesamtjahreszielvergütung der Vorstandsmitglieder bei 100% Zielerreichung
wurde vom Aufsichtsrat nach Vorbefassung im Personalausschuss überprüft. Sie steht
in einem angemessenen Verhältnis zu den Aufgaben und Leistungen der Vorstandsmitglieder
sowie zur Lage des Konzerns und der Wüstenrot & Württembergische AG (W&W oder die
Gesellschaft). Diese Vergütung ist marktüblich.

Die folgende Tabelle stellt die individuelle Zielvergütung je Vorstandsmitglied im
Konzern und der W&W sowie die relativen Anteile der fixen und der erfolgsabhängigen
Vergütungsbestandteile an der Gesamtjahreszielvergütung dar.

1.2.2 Gewährte und geschuldete Vergütung gemäß § 162 Abs. 1 AktG

Die folgenden Tabellen stellen die den gegenwärtigen Vorstandsmitgliedern im Geschäftsjahr
2021 bzw. 2020 gewährten und geschuldeten festen und variablen Vergütungsbestandteile
einschließlich deren jeweiligen relativen Anteils nach § 162 Abs. 1 AktG dar. Dies
sind alle Beträge, die den einzelnen Vorstandsmitgliedern im Berichtszeitraum tatsächlich
zugeflossen sind (gewährte Vergütung). Rechtlich fällige, aber im Geschäftsjahr nicht
zugeflossene Vergütung (geschuldete Vergütung) lag nicht vor. Die gewährte Vergütung
umfasst die im Geschäftsjahr 2021 bzw. 2020 ausgezahlte erfolgsunabhängige Festvergütung,
die im betreffenden Geschäftsjahr angefallenen Nebenleistungen sowie die in 2021 bzw.
2020 zur Auszahlung fällige und entsprechend ausgezahlte erfolgsabhängige Vergütung
vorausgegangener Geschäftsjahre. Bei der erfolgsabhängigen Vergütung handelt es sich
zum einen um den im Geschäftsjahr 2021 fällig gewordenen und entsprechend ausgezahlten
ersten Teil der Tantiemen aus 2020 (kurzfristig), zum anderen um den über drei Jahre
zurückgehaltenen und in 2021 bzw. 2020 fälligen und entsprechend ausgezahlten Tantiemeanteil
aus 2017 bzw. 2016 (langfristig). Die Nebenleistungen beinhalten die Referenzraten
und die Kosten für die private Nutzung des zur Verfügung gestellten Dienstwagens,
die Beiträge für Versicherungen sowie die Kosten der Vorsorgeuntersuchungen. Mögliche
einmalige Nebenleistungen fielen im Geschäftsjahr nicht an. Laufende Aufwendungen
für die Altersversorgungszusagen bleiben bei dieser Betrachtung definitionsgemäß außer
Ansatz. Nicht berücksichtigt sind daher die Dienstzeitaufwände bzw. die Beiträge für
die betriebliche Altersversorgung, da diese im Geschäftsjahr weder gewährt noch geschuldet
sind im Sinne von § 162 Abs. 1 AktG.

Wie den Tabellen entnommen werden kann, wurde die vom Aufsichtsrat festgelegte Maximalvergütung
für den Vorstandsvorsitzenden in Höhe von brutto 2,2 Mio € sowie in Höhe von brutto
1,2 Mio € für alle weiteren Vorstandsmitglieder im Konzern eingehalten. Die festgesetzte
Höhe der Maximalvergütung wurde bei allen Vorstandsmitgliedern unterschritten.

Es wurden keine variablen Vergütungsbestandteile zurückgefordert.

Alle Bestandteile der Vergütung entsprechen dem Vergütungssystem und damit der Vergütungspolitik.

1.3 Variable Vergütungsbestandteile: erfolgsabhängige Vergütung und Anwendung der
Leistungskriterien gemäß § 162 Abs. 1 S.2 Nr. 1 AktG

Die erfolgsabhängige, variable Vergütung (Tantieme) ist an ein Zielvereinbarungssystem
geknüpft, das unternehmensbezogene und individuelle Ziele (Leistungskriterien) vorsieht.
Der Anteil der Unternehmensziele an den Gesamtzielen beträgt 80%, der Anteil der individuellen
Ziele 20%. Werden die Ziele nicht erreicht, kann die variable Vergütung bis auf null
sinken, werden die Ziele übertroffen, so ist der Zielerreichungsgrad auf 140% begrenzt.
Die Auszahlung der erfolgsabhängigen Vergütung erfolgt in zwei Tranchen: 40% werden
im Folgejahr nach Feststellung des Zielerreichungsgrades sofort ausgezahlt (kurzfristige
erfolgsabhängige Vergütung), 60% des erfolgsabhängigen Vergütungsbestandteils werden
über einen Zeitraum von drei Jahren zurückgehalten und unter den Vorbehalt von Verfallsklauseln
gestellt (langfristige erfolgsabhängige Vergütung). Im Geschäftsjahr 2021 wurden der
erste Teil der Tantiemen des Geschäftsjahres 2020 sowie der zweite Teil zurückgehaltener
Tantiemen aus 2017 fällig und ausgezahlt. Bei Herrn Steffan erfolgte zudem die ratierliche
Auszahlung zurückgehaltener Tantiemen der Geschäftsjahre 2017 bis 2019 für seine damalige
Tätigkeit bei der Wüstenrot Bausparkasse AG in Übereinstimmung mit den Vorgaben der
Institutsvergütungsverordnung.

Die folgenden Angaben beziehen sich daher zum einen auf den ersten Teil der Tantiemen
des Geschäftsjahres 2020 sowie die dieser variablen Vergütung zugrunde liegenden Leistungskriterien.
Zum anderen werden die Tantiemen und Leistungskriterien des Geschäftsjahres 2017 dargestellt.

1.3.1 Tantiemen und Leistungskriterien des Geschäftsjahres 2020 W&W (kurzfristige
erfolgsabhängige Vergütung)

Die Unternehmensziele, die für alle Vorstandsmitglieder gleichermaßen gelten, setzen
sich aus den Leistungskriterien „Jahresergebnis Konzern“, „Marktperformance Konzern“,
„Mitarbeiterzufriedenheit“, „Kosteneffizienz“ sowie „Jahresergebnis W&W“ zusammen.
Diese Leistungskriterien (Ziele und Messgrößen), ihre Gewichtung, Vergütungs- und
Leistungskorridor (Zielerreichungsgrad 0-140% und Unter-/​Obergrenzen) sowie die Leistungsfeststellung
(gewichteter Zielerreichungsgrad) sind in der nachfolgenden Tabelle dargestellt:

Die nachfolgenden Tabellen stellen die individuellen Leistungskriterien (Ziele und
Bemessungskriterien), ihre Gewichtung, Vergütungs- und Leistungskorridor (Zielerreichungsgrad
0-140% und Unter-/​Obergrenzen) sowie die Leistungsfeststellung (gewichteter Zielerreichungsgrad)
dar. Die individuellen Leistungskriterien setzen sich aus quantitativen und qualitativen
Zielen zusammen. Da die qualitativen Ziele – anders als die quantitativen – in der
Regel nicht mit bestimmten Messwerten hinterlegt werden können, erfolgte bei den qualitativen
Zielen die Feststellung des Zielerreichungsgrades durch Prüfung und Bewertung der
maßgeblichen Umstände durch den Aufsichtsrat auf der Grundlage einer Empfehlung des
Personalausschusses:

Der vom Aufsichtsrat ermittelte und festgesetzte Gesamtzielerreichungsgrad für das
Geschäftsjahr 2020 sowie die sich für das Geschäftsjahr 2020 daraus ergebenden Höhen
der Gesamttantiemen der einzelnen Vorstandsmitglieder sind den nachfolgenden Aufstellungen
zu entnehmen:

1.3.2 Tantiemen und Leistungskriterien des Geschäftsjahres 2020 der Vorstandsmitglieder
Alexander Mayer und Jens Wieland bei weiteren Gesellschaften des Konzerns: Württembergische
Versicherung AG (WV), Württembergische Lebensversicherung AG (WL), W&W Asset Management
GmbH (AM), W&W Informatik GmbH (WWI), W&W Service GmbH (WWS) (kurzfristige erfolgsabhängige
Vergütung)

Die Governance im Konzern sieht vor, dass bestimmte Funktionen in der W&W-Gruppe aus
einer Hand ausgeführt werden und ein Geschäftsleiter die entsprechenden Aufgaben konzernweit
verantwortet. Dies führt neben einer ganzheitlichen Sicht auf die Themen in der W&W-Gruppe
zu Stringenz sowie Verbindlichkeit in den Entscheidungen und stärkt dadurch auch die
langfristige Entwicklung des Konzerns. Alexander Mayer übt konzernweit die Funktion
des CFO sowie Jens Wieland konzernweit die Funktion des CIO aus. Beide erhalten für
ihre Tätigkeit in den jeweiligen weiteren Unternehmen eine gesonderte Vergütung, deren
variablem Anteil ebenfalls Leistungskriterien zugrunde liegen. Diese Leistungskriterien
und Tantiemen sind in den nachfolgenden Tabellen dargelegt:

1.3.3 Tantiemen und Leistungskriterien des Geschäftsjahres 2017 (langfristige erfolgsabhängige
Vergütung)

Bei den Versicherungsgesellschaften (Wüstenrot & Württembergische AG, Württembergische
Versicherung AG, Württembergische Lebensversicherung AG) sowie bei der W&W Asset Management
GmbH erfolgte die Auszahlung des zweiten, zurückgehaltenen Teils der Tantiemen aus
2017 im Jahr 2021, da die für diesen entsprechenden Zeitraum festgelegten Nachhaltigkeitskriterien
erfüllt wurden. Der W&W-Konzern hat in den Jahren 2018 bis 2020 ein durchschnittliches
IFRS-Ergebnis nach Steuern in Höhe von mindestens 100 Mio € pro Jahr erzielt und in
keinem der drei Jahre einen Verlust ausgewiesen. Das im Vergütungssystem beschlossene
Nachhaltigkeitskriterium eines durchschnittlichen IFRS-Konzernergebnisses von mindestens
140 Mio € pro Jahr gilt erst ab der Festsetzung der Tantieme für das Geschäftsjahr
2021 im Jahr 2022.

Bei Herrn Steffan erfolgte zudem die ratierliche Auszahlung zurückgehaltener Tantiemen
der Geschäftsjahre 2017 bis 2019 für seine damalige Tätigkeit bei der Wüstenrot Bausparkasse
AG in Übereinstimmung mit den Vorgaben der Institutsvergütungsverordnung.

1.4 Förderung der langfristigen Entwicklung des Konzerns und der Gesellschaft gemäß
§ 162 Abs. 1 Nr. 1 AktG

Die Vergütung und das der Vergütung zugrunde liegende System fördern unter mehreren
Gesichtspunkten die langfristige Entwicklung des Konzerns und der Gesellschaft.

Durch die Aufteilung der Vergütung in feste und variable Vergütungsbestandteile wird
zum einen die Grundlage für die wirtschaftliche Unabhängigkeit eines Vorstandsmitglieds
für die verantwortungsvolle Wahrnehmung seiner Leitungsaufgaben geschaffen. Zum anderen
ist sichergestellt, dass keine signifikante Abhängigkeit von einer variablen Vergütung
besteht und somit keine Fehlanreize zur Eingehung unverhältnismäßig hoher Risiken
ausgelöst werden, welche der Entwicklung des Konzerns oder der Gesellschaft schaden
könnten.

Durch den variablen Vergütungsanteil werden die erforderlichen Anreize für eine erfolgreiche
Konzernsteuerung und Weiterentwicklung sowie für den Ausbau einer soliden Kapitalgrundlage
gesetzt. Die variable Vergütung des Vorstands, insbesondere die Ausrichtung an einem
Zielvereinbarungssystem, fördert die langfristige Entwicklung des Konzerns und der
Gesellschaft insofern, als dass durch die Wahl der Leistungskriterien wichtige Impulse
für die Umsetzung der strategischen Ausrichtung sowie der operativen Steuerung gesetzt
werden.

Die in der Geschäftsstrategie des Konzerns niedergelegten Ziele der wesentlichen Geschäftsaktivitäten
sind die Grundlage für die Festlegung der Leistungskriterien des Vorstands, bestehend
aus den Unternehmens- und Individualzielen. Die vereinbarten Unternehmens- und Individualziele
leisten daher einen wichtigen Beitrag zur Erreichung der Ziele in den Unternehmensstrategien
sowie zur Sicherung der langfristigen stabilen Entwicklung des Konzerns und der Gesellschaften.
Die Vergütung ist im Einklang mit den Zielen der Geschäfts- und Risikostrategie so
ausgestaltet, dass der langfristige Unternehmenserfolg im Vordergrund steht. Adverse
Anreize werden vermieden. Das verabschiedete Vergütungssystem trägt im Einklang mit
den Zielen der Geschäfts- und Risikostrategie zur nachhaltigen Sicherung der Existenz
und des Unternehmenserfolgs der W&W-Gruppe sowie der einzelnen Unternehmen bei.

Die Ziele „Jahresergebnis Konzern“ sowie „Jahresergebnis W&W“ zielen ab auf das Erwirtschaften
einer nachhaltigen Rendite und sind damit darauf ausgerichtet, dass die aktuellen
und zukünftigen Eigenmittelanforderungen der jeweiligen Gesellschaft bzw. der Gruppe
aus Gewinnen (Innenfinanzierung) nachhaltig erwirtschaftet werden. Damit beinhalten
sie die Sicherung der Substanz der W&W-Gruppe sowie der einzelnen Unternehmen und
legen die Grundlage für ihre langfristige Entwicklung. Ziele wie „Kosteneffizienz“
zielen auf ein wettbewerbsfähiges Kostenniveau ab. Die Steigerung der Mitarbeiterzufriedenheit
(Bereitschaft zur Weiterempfehlung) und der Marktperformance (Anzahl der Konzernkunden)
haben die Sicherung der Unternehmensfortführung durch hoch qualifizierte, zufriedene
Mitarbeiter und eine langfristige Kundenbindung zum Gegenstand. Profitables Wachstum
bei gleichzeitiger Schaffung von schlanken, effizienten Strukturen und Abläufen ermöglicht
die Sicherung einer nachhaltigen Ertragskraft. Die Verankerung der Unternehmensziele
„Jahresergebnis Konzern“, „Konzernkunden“ und „Mitarbeiterzufriedenheit“ in den Zielvereinbarungen
für alle Konzernunternehmen forciert die einheitliche, langfristige Entwicklung des
Konzerns.

Individualziele zur strategischen Konzeption (z. B. Weiterentwicklung Strategiekonzept
2025), zur Umsetzung von strategischen und digitalen Projekten (z. B. b@w, IFRS 17,
Service.Besser!) sowie ressortspezifische Ziele (z.B. Transformation WWI 4.0) untermauern
ebenfalls die langfristige Entwicklung dadurch, dass sie strategische Schwerpunktthemen
verankern und deren Operationalisierung sicherstellen. Ferner dienen die Individualziele
dazu, spezielle Fokusthemen innerhalb eines Geschäftsjahres explizit zu incentivieren.

Darüber hinaus forciert die Kontinuität in den Zielen über mehrere Jahre die langfristige
Ertragsentwicklung konzernweit.

Die Anwendung der Leistungskriterien im Einzelnen ist den Tabellen des vorhergehenden
Abschnitts 1.3 zu entnehmen.

Die Zurückbehaltung eines wesentlichen Teils der variablen Vergütung über drei Jahre
und die Auszahlung dieses Teils in Abhängigkeit von Nachhaltigkeitskriterien zielt
darauf ab, nachhaltige Leistung einzufordern, fördert das langfristige Engagement
des Vorstands und setzt Anreize für eine nachhaltige Wertschaffung. Insbesondere berücksichtigt
ein durchschnittliches IFRS-Konzernergebnis von mindestens 140 Mio. € pro Jahr den
Ausbau der Ertragsbasis durch Marktwachstum in profitablen Bereichen sowie die risikostrategischen
Vorgaben und aufsichtsrechtlichen Verschärfungen. Des Weiteren unterstützt es die
Substanzstärkung der W&W-Gruppe u. a. gegen Kapitalmarktunsicherheiten durch konzerninternen
Kapitalaufbau.

Die Ausrichtung der Vergütung insgesamt an der Unternehmensstrategie, an Wettbewerbsfähigkeit
und Marktfähigkeit, der Vermeidung negativer Anreizwirkungen sowie der Schaffung von
Transparenz sichert die langfristige Entwicklung der W&W-Gruppe. Die Vergütung des
Vorstands fördert eine nachhaltige und langfristige Entwicklung des Konzerns und der
Gesellschaft und entspricht dem unter Kapitel 1.1 dargestellten Vergütungssystem.

1.5 Leistungen für den Fall der regulären Beendigung der Tätigkeit gemäß § 162 Abs.
2 Nr. 3 AktG

Allen Vorstandsmitgliedern sind für den Fall der regulären Beendigung ihrer Tätigkeit
beitragsorientierte Leistungszusagen in Form von Alters- und Hinterbliebenenrenten
sowie Leistungszusagen für den Invaliditätsfall zugesagt. Der Beitrag beträgt 23%
des pensionsfähigen Festgehalts. Der Beitrag wird jährlich als Einmaleinlage in eine
Rückdeckungsversicherung bei der Allgemeine Rentenanstalt Pensionskasse AG (ARP) einbezahlt.
Die daraus resultierenden Leistungen sind Inhalt der Pensionszusage, welche nicht
vollumfänglich vom Beitrag gedeckt sind. Die Barwerte bilden den Wert der gesamten
Zusage zum Stichtag 31.12.2021 ab. Die nachfolgenden Tabellen weisen gemäß § 162 Abs.
2 Nr. 3 AktG den Barwert der Versorgungsleistungen nach IFRS bzw. HGB zum Stichtag
sowie den Betrag aus, der vom Konzern bzw. der W&W im Geschäftsjahr hierfür aufgewandt
bzw. zurückgestellt wurde (Zuführungen). Daneben enthalten die Tabellen Angaben zu
den Beiträgen, die im Geschäftsjahr 2021 bzw. 2020 für die Rückdeckungsversicherung
bei der ARP eingezahlt wurden. Die Höhe der Zuführungen ist nicht mit der Höhe der
Beiträge vergleichbar, da beide Größen auf unterschiedlichen Rechnungsgrundlagen beruhen:
Die Beiträge sind auf Basis der DAV-Sterbetafeln und mit dem Rechnungszins der Tarifkalkulation
kalkuliert. Die Pensionsrückstellungen gem. HGB bzw. IFRS beruhen auf den Heubeck-Richttafeln
und dem jeweiligen HGB- bzw. IFRS-Rechnungszins sowie dem angenommenen Gehaltstrend
und dem zugesagten Rententrend von 1% p.a.

1.6 Angaben zu Leistungen gemäß § 162 Abs. 2 Nr. 1 und 2 AktG

Es gibt keine Leistungen, die von einem Dritten einem Vorstandsmitglied im Hinblick
auf seine Tätigkeit zugesagt oder im Geschäftsjahr gewährt worden sind.

Leistungen für den Fall der vorzeitigen Beendigung wurden den Mitgliedern des Vorstands
nicht zugesagt. In den Vorstandsdienstverträgen sind Abfindungs-Caps vereinbart, die
den Empfehlungen des Deutschen Corporate Governance Kodex entsprechen.

2. Vergütungsbericht für die früheren Vorstandsmitglieder

2.1 Gewährte und geschuldete Vergütung gemäß § 162 Abs. 1 AktG

Die nachfolgende Aufstellung zeigt die den früheren Vorstandsmitgliedern, die ihre
Tätigkeit innerhalb der letzten zehn Geschäftsjahre beendet haben, im Geschäftsjahr
2021 gewährte und geschuldete Vergütung nach § 162 Abs. 1 Nr. 1 AktG. Die Tabelle
enthält ausschließlich Vergütungen, die den früheren Mitgliedern nach ihrem Ausscheiden
aus dem Vorstand gewährt wurden. Zum einen handelt es sich um die Altersrente aus
der beitragsorientierten Leistungszusage. Dabei handelt es sich um eine ausschließlich
feste Vergütung, erfolgsabhängige Versorgungsleistungen sind nicht vorgesehen. Zum
anderen wurden erfolgsabhängige Vergütungsbestandteile aus der aktiven Vorstandstätigkeit
aus vorangegangenen Geschäftsjahren ausgezahlt, die während der aktiven Vorstandstätigkeit
verdient, aber erst nach Beendigung der Vorstandstätigkeit in 2021 fällig wurden.
Dies betrifft den zweiten, zurückgehaltenen Teil der erfolgsabhängigen Vergütung aus
dem Jahr 2017 der W&W, da in den Jahren 2018 bis 2020 die für den entsprechenden Zeitraum
festgelegten Nachhaltigkeitskriterien erfüllt wurden. Der W&W-Konzern hat in den Jahren
2018 bis 2020 ein durchschnittliches IFRS-Ergebnis nach Steuern in Höhe von mindestens
100 Mio € pro Jahr erzielt und in keinem der drei Jahre einen Verlust ausgewiesen.
Bei Herrn Dr. Gutjahr erfolgte daneben die ratierliche Auszahlung zurückgehaltener
Tantiemen der Geschäftsjahre 2017 bis 2020 für seine Tätigkeit bei der Wüstenrot Bausparkasse
AG in Übereinstimmung mit den Vorgaben der Institutsvergütungsverordnung.

2.2 Angaben zu Leistungen gemäß § 162 Abs. 2 Nr. 4 AktG

Im Laufe des Jahres 2021 hat kein früheres Vorstandsmitglied seine Tätigkeit beendet,
sodass keine Leistungen in diesem Zusammenhang gewährt worden sind.

3. Vergütungsbericht für die gegenwärtigen und früheren Mitglieder des Aufsichtsrats

3.1 Vergütungsbestandteile

Die grundlegenden Bestandteile des Vergütungssystems des Aufsichtsrats sind nachfolgend
zusammengefasst:

3.2 Vergütung

Die nachfolgende Tabelle zeigt die im Geschäftsjahr geschuldete und gewährte Vergütung
der gegenwärtigen und früheren Mitglieder des Aufsichtsrats nach § 162 Abs. 1 AktG
auf. Da die Aufsichtsratsmitglieder keine erfolgsabhängige Vergütung erhalten, wurde
von der Angabe zum jeweiligen relativen Anteil zwischen festen und variablen Vergütungsbestandteilen
abgesehen.

Die auf die Aufsichtsratsvergütung entfallende Umsatzsteuer (sofern umsatzsteuerpflichtig)
wird den Mitgliedern des Aufsichtsrats erstattet. Die Erstattungsbeträge sind jedoch
nicht in der Aufstellung über die gewährte und geschuldete Vergütung enthalten.

3.3 Sonstige Angaben

Die Bestandteile der Aufsichtsratsvergütung entsprechen dem Vergütungssystem. Die
Vergütung ist angemessen und marktüblich und spiegelt die Aufgaben des Aufsichtsrats
im aktienrechtlichen Kompetenzgefüge wider. Der Aufsichtsrat hat die Geschäftsführung
des Vorstands zu überwachen und den Vorstand zu beraten. In Übereinstimmung damit
gewährleisten die Festvergütung sowie der Auslagenersatz, dass die Gesellschaft qualifizierte
Mitglieder für den Aufsichtsrat gewinnen und halten kann, und stellen zugleich die
Unabhängigkeit der Aufsichtsratsmitglieder von der kurzfristigen Entwicklung der Gesellschaft
sicher. Eine erfolgsabhängige Vergütung kann diese Unabhängigkeit vermindern und ist
daher für die Mitglieder des Aufsichtsrats nicht vorgesehen. Die Vergütung der Aufsichtsratsmitglieder
entspricht damit der überwachenden und beratenden Funktion des Aufsichtsrats und fördert
damit die langfristige Entwicklung der Gesellschaft.

4. Vergleichende Darstellung der Vergütungs- und Ertragsentwicklung gemäß § 162 Abs.
1 Nr. 2 AktG

Die nachstehende Übersicht stellt die jährliche Veränderung der gewährten und geschuldeten
Vergütung der gegenwärtigen und früheren Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder, die
entsprechende durchschnittliche Vergütung der Arbeitnehmer auf Vollzeitäquivalenzbasis
sowie die Ertragsentwicklung des Konzerns und der Gesellschaft dar.

Unter den Arbeitnehmerbegriff fallen dabei alle direkt an den Vorstand berichtenden
Führungskräfte der ersten Ebene unterhalb des Vorstands, die Mitarbeiter unterhalb
des oberen Führungskreises, außertarifliche Mitarbeiter und Tarifmitarbeiter. Keine
Berücksichtigung finden Aushilfen, kurzfristig Beschäftigte, Praktikanten, Diplomanden,
Mitarbeiter in Altersteilzeit sowie Mitarbeiter des Außendienstes. Die Vergütung umfasst
die festen und variablen Vergütungsbestandteile, Nebenleistungen (Kosten für die Dienstwagen,
Beiträge für Versicherungen und Vorsorgeuntersuchungen) sowie die Sozialversicherungsbeiträge.
Die Summe der Vergütungen kann beeinflusst sein u.a. durch Veränderungen in der Anzahl
der Mitarbeiter sowie durch Einmaleffekte bei den Nebenleistungen.

Vermerk des unabhängigen Wirtschaftsprüfers über die Prüfung des Vergütungsberichts
nach § 162 Abs. 3 AktG

An die Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart,

Prüfungsurteil

Wir haben den Vergütungsbericht der Wüstenrot & Württembergische AG, Stuttgart, für
das Geschäftsjahr vom 1. Januar 2021 bis zum 31. Dezember 2021 daraufhin formell geprüft,
ob die Angaben nach § 162 Abs. 1 und 2 AktG im Vergütungsbericht gemacht wurden. In
Einklang mit § 162 Abs. 3 AktG haben wir den Vergütungsbericht nicht inhaltlich geprüft.

Nach unserer Beurteilung sind im beigefügten Vergütungsbericht in allen wesentlichen
Belangen die Angaben nach § 162 Abs. 1 und 2 AktG gemacht worden. Unser Prüfungsurteil
erstreckt sich nicht auf den Inhalt des Vergütungsberichts.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Prüfung des Vergütungsberichts in Übereinstimmung mit § 162 Abs.
3 AktG unter Beachtung des IDW Prüfungsstandards: Die Prüfung des Vergütungsberichts
nach § 162 Abs. 3 AktG (IDW PS 870) durchgeführt. Unsere Verantwortung nach dieser
Vorschrift und diesem Standard ist im Abschnitt „Verantwortung des Wirtschaftsprüfers“
unseres Vermerks weitergehend beschrieben. Wir haben als Wirtschaftsprüferpraxis die
Anforderungen des IDW Qualitätssicherungsstandards: Anforderungen an die Qualitätssicherung
in der Wirtschaftsprüferpraxis (IDW QS 1) angewendet. Die Berufspflichten gemäß der
Wirtschaftsprüferordnung und der Berufssatzung für Wirtschaftsprüfer/​vereidigte Buchprüfer
einschließlich der Anforderungen an die Unabhängigkeit haben wir eingehalten.

Verantwortung des Vorstands und des Aufsichtsrats

Der Vorstand und der Aufsichtsrat sind verantwortlich für die Aufstellung des Vergütungsberichts,
einschließlich der dazugehörigen Angaben, der den Anforderungen des § 162 AktG entspricht.
Ferner sind sie verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig
erachten, um die Aufstellung eines Vergütungsberichts, einschließlich der dazugehörigen
Angaben, zu ermöglichen, der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder unbeabsichtigten
– falschen Darstellungen ist.

Verantwortung des Wirtschaftsprüfers

Unsere Zielsetzung ist, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob im Vergütungsbericht
in allen wesentlichen Belangen die Angaben nach § 162 Abs. 1 und 2 AktG gemacht worden
sind, und hierüber ein Prüfungsurteil in einem Vermerk abzugeben.

Wir haben unsere Prüfung so geplant und durchgeführt, dass wir durch einen Vergleich
der im Vergütungsbericht gemachten Angaben mit den in § 162 Abs. 1 und 2 AktG geforderten
Angaben die formelle Vollständigkeit des Vergütungsberichts feststellen können. In
Einklang mit § 162 Abs. 3 AktG haben wir die inhaltliche Richtigkeit der Angaben,
die inhaltliche Vollständigkeit der einzelnen Angaben oder die angemessene Darstellung
des Vergütungsberichts nicht geprüft.

Umgang mit etwaigen irreführenden Darstellungen

Im Zusammenhang mit unserer Prüfung haben wir die Verantwortung, den Vergütungsbericht
unter Berücksichtigung der Kenntnisse aus der Abschlussprüfung zu lesen und dabei
für Anzeichen aufmerksam zu bleiben, ob der Vergütungsbericht irreführende Darstellungen
in Bezug auf die inhaltliche Richtigkeit der Angaben, die inhaltliche Vollständigkeit
der einzelnen Angaben oder die angemessene Darstellung des Vergütungsberichts enthält.

Falls wir auf Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten zu dem Schluss gelangen,
dass eine solche irreführende Darstellung vorliegt, sind wir verpflichtet, über diese
Tatsache zu berichten. Wir haben in diesem Zusammenhang nichts zu berichten.

Stuttgart, 23. März 2022

Ernst & Young GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Teil C.

Berichte des Vorstands zu den Tagesordnungspunkten 9, 10 und 11

Bericht des Vorstands an die Hauptversammlung gemäß §§ 203 Abs. 2 Satz 2, 186 Abs.
4 Satz 2 AktG zu Tagesordnungspunkt 9 (Beschlussfassung über die Aufhebung des bestehenden
Genehmigten Kapitals 2018 in § 5 Abs. 5 der Satzung und über die Schaffung eines neuen
Genehmigten Kapitals 2022 gegen Bar- und/​oder Sacheinlagen mit der Ermächtigung zum
Ausschluss des Bezugsrechts in § 5 Abs. 5 der Satzung (Genehmigtes Kapital 2022))

Der Vorstand erstattet zu den Ermächtigungen zum Ausschluss des Bezugsrechts im Rahmen
der unter Punkt 9 der Tagesordnung vorgeschlagenen Schaffung eines neuen Genehmigten
Kapitals 2022 gemäß §§ 203 Abs. 2 Satz 2, 186 Abs. 4 Satz 2 AktG diesen schriftlichen
Bericht:

Der Hauptversammlung wird unter Punkt 9 der Tagesordnung die Schaffung eines Genehmigten
Kapitals von insgesamt bis zu EUR 100.000.000,00 durch die Ausgabe von neuen, auf
den Namen lautenden Stückaktien vorgeschlagen (Genehmigtes Kapital 2022). Das Genehmigte
Kapital 2022 soll sowohl für Bar- als auch für Sachkapitalerhöhungen zur Verfügung
stehen. Die vorgeschlagene Höhe des Genehmigten Kapitals 2022 würde bei vollständiger
Ausnutzung einer Erhöhung des derzeitigen Grundkapitals um gut 20 % entsprechen. Bei
der Ausnutzung des Genehmigten Kapitals 2022 steht den Aktionären grundsätzlich ein
gesetzliches Bezugsrecht zu. Das gesetzliche Bezugsrecht kann auch in der Weise erfüllt
werden, dass die neuen Aktien von einem oder mehreren Kreditinstituten oder diesen
gemäß § 186 Abs. 5 AktG gleichgestellten Unternehmen mit der Verpflichtung übernommen
werden, sie den Aktionären zum Bezug anzubieten (mittelbares Bezugsrecht). Der Vorstand
soll jedoch ermächtigt werden, das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre mit Zustimmung
des Aufsichtsrats in den folgenden Fällen auszuschließen:

Der Vorstand wird in jedem Einzelfall sorgfältig prüfen, ob er von der jeweiligen
Ermächtigung zur Kapitalerhöhung unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre Gebrauch
machen wird. Er wird dies nur dann tun, wenn dies unter Berücksichtigung der Konditionen
der Kapitalerhöhung nach Einschätzung des Vorstands und des Aufsichtsrats im Interesse
der Gesellschaft und damit ihrer Aktionäre liegt.

Der Vorstand wird in der jeweils nächsten Hauptversammlung über die Ausnutzung der
Ermächtigung berichten.

Bericht des Vorstands gemäß §§ 221 Abs. 4 Satz 2, 186 Abs. 4 Satz 2 AktG zu Tagesordnungspunkt
10 (Beschlussfassung über die Aufhebung der durch die Hauptversammlung am 13. Juni
2018 zu Punkt 9 der Tagesordnung beschlossenen Ermächtigung zur Ausgabe von Options-,
Wandelschuldverschreibungen, Genussrechten, Gewinnschuldverschreibungen oder einer
Kombination dieser Instrumente und zum Ausschluss des Bezugsrechts, über die Erteilung
einer neuen Ermächtigung zur Ausgabe von Options-, Wandelschuldverschreibungen, Genussrechten,
Gewinnschuldverschreibungen oder einer Kombination dieser Instrumente und zum Ausschluss
des Bezugsrechts und über die Änderung des Bedingten Kapitals 2018 sowie von § 5 Abs.
6 der Satzung)

Der Vorstand erstattet zu den Ermächtigungen zum Ausschluss des Bezugsrechts im Rahmen
der unter Punkt 10 der Tagesordnung vorgeschlagenen neuen Ermächtigung zur Ausgabe
von Options-, Wandelschuldverschreibungen, Genussrechten, Gewinnschuldverschreibungen
oder einer Kombination dieser Instrumente gemäß §§ 221 Abs. 4 Satz 2, 186 Abs. 4 Satz
2 AktG diesen schriftlichen Bericht:

Unter Tagesordnungspunkt 10 wird den Aktionären vorgeschlagen, unter Aufhebung der
von Hauptversammlung vom 13. Juni 2018 erteilten Ermächtigung eine neue Ermächtigung
zur Ausgabe von Options-, Wandelschuldverschreibungen, Genussrechten oder einer Kombination
dieser Instrumente nebst Ausschluss des Bezugsrechts zu beschließen.

Die vorgeschlagene neue Ermächtigung zur Ausgabe von Schuldverschreibungen, Genussrechten
oder einer Kombination dieser Instrumente im Gesamtnennbetrag von bis zu EUR 1.000.000.000,00
sowie die ebenfalls vorgeschlagene Änderung des Bedingten Kapitals 2018, das im Rahmen
der Änderung zum Bedingten Kapital 2022 wird, wobei die Höhe des Bedingten Kapitals
2022 mit bis zu EUR 240.000.003,46 (das entspricht knapp 49 % des derzeitigen Grundkapitals)
im Vergleich zu dem Bedingten Kapital 2018 unverändert bleibt, sollen die Möglichkeiten
der Gesellschaft zur Steuerung ihrer Eigenmittel und ihrer Finanzierungsstruktur erweitern
und dem Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats – insbesondere bei Eintritt günstiger
Kapitalmarktbedingungen – den Weg zu einer im Interesse der Gesellschaft liegenden
flexiblen und zeitnahen Finanzierung zur Schaffung von Eigenmitteln auf Ebene der
Gesellschaft und/​oder auf Gruppenebene und/​oder auf Ebene eines Finanzkonglomerats
eröffnen.

Von der Ermächtigung darf vor diesem Hintergrund in jedem Fall nur Gebrauch gemacht
werden, wenn das Kapital, das für die Schuldverschreibungen, Genussrechte oder eine
Kombination dieser Instrumente in die Gesellschaft eingezahlt wird, die aufsichtsrechtlichen
Anforderungen an die Anerkennung als Eigenmittel auf Ebene der Gesellschaft und/​oder
auf Gruppenebene und/​oder auf Ebene eines Finanzkonglomerats erfüllt. Ferner darf
der Vorstand die Ermächtigung stets nur insoweit ausnutzen, als die Ausnutzung aufsichtsrechtlich
zulässig ist.

Die aufsichtsrechtlichen Anforderungen an die Anerkennung als Eigenmittel können bank-
und versicherungsaufsichtsrechtlicher Natur sein und hängen insbesondere von der regulatorischen
Einordnung der Gesellschaft und der mit ihr verbundenen Unternehmen ab. Zu unterscheiden
ist ferner die Anerkennung von Eigenmitteln auf Ebene der Gesellschaft, auf Gruppenebene
sowie auf Ebene eines Finanzkonglomerats. Darüber hinaus unterliegen die aufsichtsrechtlichen
Anforderungen Änderungen. Die Ermächtigung stellt vor diesem Hintergrund darauf ab,
dass das Kapital, das auf Schuldverschreibungen und Genussrechte mit Wandel- bzw.
Optionsrechten bzw. -pflichten bzw. auf Schuldverschreibungen und Genussrechte, mit
denen ein Recht der Gesellschaft verbunden ist, den Inhabern oder Gläubigern der Schuldverschreibungen
ganz oder teilweise anstelle der Zahlung des fälligen Geldbetrags Stückaktien der
Gesellschaft zu gewähren („Aktienlieferungsrecht“), eingezahlt wird, die aufsichtsrechtlichen
Eigenmittelanforderungen erfüllt, die im Zeitpunkt der Ausnutzung der Ermächtigung,
d. h. bei Begebung von Schuldverschreibungen bzw. Genussrechten, gelten. Sollten sich
die aufsichtsrechtlichen Anforderungen bis zur Ausnutzung der Ermächtigung gegenüber
dem heutigen Rechtsstand verändern, sind daher die dann geänderten Anforderungen zu
erfüllen. Bei seiner Entscheidung über die Ausnutzung wird sich der Vorstand darum
bemühen, zu diesem Zeitpunkt erkennbare regulatorische Änderungen mit Blick darauf
zu berücksichtigen, ob das für die Schuldverschreibungen und Genussrechte eingezahlte
Kapital auch nach Umsetzung der zu erwartenden aufsichtsrechtlichen Änderungen voraussichtlich
noch als Eigenmittel anerkannt werden würde.

Ferner genügt es nach der Ermächtigung, wenn das für die Schuldverschreibungen und
Genussrechte eingezahlte Kapital entweder auf Ebene der Gesellschaft oder auf Gruppenebene
oder auf Ebene eines Finanzkonglomerats aufsichtsrechtlich als Eigenmittel anerkannt
wird. Für die Ausnutzung ist es somit nicht erforderlich, dass das Kapital auf mehreren
Ebenen (Gesellschaft, Gruppe, Finanzkonglomerat) als Eigenmittel anerkannt wird.

Den Aktionären steht grundsätzlich das gesetzliche Bezugsrecht auf Schuldverschreibungen
zu, die mit Options- bzw. Wandlungsrechten oder Options- bzw. Wandlungspflichten oder
einem Aktienlieferungsrecht der Gesellschaft verbunden sind (§§ 221 Abs. 4, 186 Abs.
1 AktG). Auf Gewinnschuldverschreibungen und Genussrechte steht den Aktionären ein
gesetzliches Bezugsrecht grundsätzlich unabhängig davon zu, ob mit den Gewinnschuldverschreibungen
oder Genussrechten Options- oder Wandlungsrechte oder -pflichten oder ein Aktienlieferungsrecht
verbunden sind. Soweit den Aktionären nicht der unmittelbare Bezug der Schuldverschreibungen
oder Genussrechte ermöglicht wird, kann der Vorstand von der Möglichkeit Gebrauch
machen, Schuldverschreibungen oder Genussrechte an ein Kreditinstitut, ein gleichgestelltes
Unternehmen oder mehrere, auch ein Konsortium, von Kreditinstituten und/​oder solchen
gleichgestellten Unternehmen mit der Verpflichtung auszugeben, den Aktionären die
Schuldverschreibungen oder Genussrechte entsprechend ihrem Bezugsrecht anzubieten
(mittelbares Bezugsrecht im Sinne von § 221 Abs. 4 Satz 2 i. V. m. § 186 Abs. 5 AktG).
Der Vorstand soll ferner ermächtigt werden, das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre
mit Zustimmung des Aufsichtsrats in den folgenden Fällen auszuschließen:

Der Ausgabebetrag für die neuen Aktien muss grundsätzlich jeweils mindestens 80 %
des zeitnah zur Ausgabe der Schuldverschreibungen bzw. der Genussrechte ermittelten
Börsenkurses entsprechen. Im Falle von Options-/​Wandlungspflichten oder einem Aktienlieferungsrecht
der Gesellschaft kann der Options- bzw. Wandlungspreis sich auch am durchschnittlichen
Börsenkurs der Aktie der Gesellschaft vor Ausgabe der Aktien orientieren, auch wenn
der danach festgelegte Ausgabebetrag niedriger ist als der sich auf der Grundlage
des vorstehenden Satzes ergebende Mindestausgabebetrag. Durch diese Gestaltungsmöglichkeit
wird die Gesellschaft in die Lage versetzt, die Schuldverschreibungen oder Genussrechte
unter Berücksichtigung der zum Zeitpunkt ihrer Ausgabe bestehenden Marktverhältnisse
zu für die Gesellschaft möglichst vorteilhaften Bedingungen erfolgreich platzieren
zu können.

Bericht des Vorstands gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG i. V. m. § 186 Abs. 4 Satz 2 AktG
zu Tagesordnungspunkt 11 (Beschlussfassung über die Aufhebung der von der Hauptversammlung
am 25. Juni 2020 beschlossenen Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener
Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG und über die Erteilung einer neuen Ermächtigung
zum Erwerb und zur Verwendung eigener Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG sowie zum
Ausschluss des Bezugsrechts und eines etwaigen Andienungsrechts)

Der Vorstand erstattet über die Ermächtigungen zum Ausschluss des Bezugsrechts bzw.
eines etwaigen Andienungsrechts (umgekehrtes Bezugsrecht) der Aktionäre im Rahmen
der unter Punkt 11 der Tagesordnung vorgeschlagenen Ermächtigung zum Erwerb und zur
Verwendung eigener Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG diesen schriftlichen Bericht:

§ 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG bietet Aktiengesellschaften die Möglichkeit, aufgrund einer
Ermächtigung der Hauptversammlung eigene Aktien bis zu insgesamt 10 % ihres Grundkapitals
zu erwerben. Tagesordnungspunkt 11 enthält unter Ziffer 2 den Vorschlag, eine entsprechende
Ermächtigung zu erteilen. Damit soll die Gesellschaft in die Lage versetzt werden,
eigene Aktien bis zu einer Höhe von insgesamt 10 % des derzeitigen Grundkapitals der
Gesellschaft von EUR 490.311.035,60 oder – wenn das Grundkapital dann niedriger ist
– des Grundkapitals im Zeitpunkt der Ausnutzung der Ermächtigung erwerben zu können.
Die vorgeschlagene Ermächtigung hat eine Laufzeit von fünf Jahren und endet am 24.
Mai 2027. Sie ersetzt die durch die Hauptversammlung vom 25. Juni 2020 unter Punkt
6 der Tagesordnung beschlossene Ermächtigung zum Erwerb und zur Verwendung eigener
Aktien gemäß § 71 Abs. 1 Nr. 8 AktG.

Die vorgeschlagene Ermächtigung sieht in Buchstabe a) vor, dass der Erwerb nicht nur
über die Börse, sondern auch mittels eines an alle Aktionäre gerichteten öffentlichen
Kaufangebots („Kaufangebot“) bzw. mittels einer an alle Aktionäre gerichteten öffentlichen
Aufforderung zur Abgabe von Verkaufsangeboten („Angebotsaufforderung“) erfolgen kann.
Dadurch wird der Gesellschaft bei der Durchführung eines Erwerbs eigener Aktien größere
Flexibilität gewährt. Der Gleichbehandlungsgrundsatz (§ 53a AktG) ist zu beachten.
Übersteigt bei einem Kaufangebot oder einer Angebotsaufforderung das Volumen der Aktien,
für die das Kaufangebot angenommen wird bzw. bei einer Angebotsaufforderung Verkaufsangebote
abgegeben werden, das vorgesehene Rückkaufvolumen („Überzeichnung“), erfolgt der Erwerb
nach dem Verhältnis der Anzahl der Aktien, für welche das Kaufangebot bzw. die Angebotsaufforderung
nach dem vorgesehenen Rückkaufvolumen maximal gilt, zu der Gesamtzahl der Aktien,
für welche die Aktionäre das Kaufangebot insgesamt angenommen bzw. bei einer Angebotsaufforderung
insgesamt Verkaufsangebote abgegeben haben. Im Fall einer Überzeichnung ist der Vorstand
gemäß Buchstabe a) bb) des Beschlussvorschlags ermächtigt, ein etwaiges Andienungsrecht
(umgekehrtes Bezugsrecht) der Aktionäre mit Zustimmung des Aufsichtsrats wie folgt
auszuschließen: Es kann ein bevorrechtigter Erwerb bzw. eine bevorrechtigte Annahme
geringer Stückzahlen bis zu 100 Stück Aktien je Aktionär, für die das Kaufangebot
angenommen wird bzw. bei einer Angebotsaufforderung Kaufangebote abgegeben werden,
vorgesehen werden. Ferner kann eine Rundung nach kaufmännischen Grundsätzen vorgenommen
werden. Diese Maßnahmen dienen der Sicherstellung, dass der Erwerb im Wege eines Kaufangebots
oder einer Angebotsaufforderung technisch umgesetzt werden und die Umsetzung ohne
Zuteilung einer geringfügigen Anzahl an Aktien erfolgen kann. Der Vorstand hält daher
einen hierin liegenden Ausschluss eines etwaigen Andienungsrechts (umgekehrtes Bezugsrecht)
der Aktionäre für sachlich gerechtfertigt.

Das Aktiengesetz sieht für die Wiederveräußerung erworbener eigener Aktien den Verkauf
über die Börse vor. Darüber hinaus enthält der Beschlussvorschlag in Buchstabe b)
Ermächtigungen zu weiteren Verwendungsmöglichkeiten eigener Aktien. Bei der Ausnutzung
der Ermächtigungen ist der Gleichbehandlungsgrundsatz (§ 53a AktG) zu beachten.

Neben dem Verkauf der Aktien über die Börse regelt der Beschlussvorschlag in Buchstabe
b) hh) die Ermächtigung des Vorstands, eigene Aktien ohne weiteren Hauptversammlungsbeschluss
einzuziehen. In Übereinstimmung mit § 237 Abs. 3 Nr. 3 AktG kann die Einziehung dabei
auch in der Weise erfolgen, dass nicht das Grundkapital herabgesetzt wird, sondern
das Grundkapital unverändert bleibt und der anteilige Betrag der übrigen Aktien entsprechend
erhöht wird. Der Vorstand ist in diesem Fall berechtigt, die Angabe der Zahl der Aktien
in der Satzung entsprechend anzupassen.

Darüber hinaus sieht der Beschlussvorschlag in Buchstabe b) die folgenden Verwendungsmöglichkeiten
vor, in denen das Bezugsrecht der Aktionäre ausgeschlossen werden kann oder ausgeschlossen
ist:

Der Vorstand hält den Ausschluss des Bezugsrechts in den vorstehend dargestellten
Fällen aus den dort genannten Gründen für sachlich gerechtfertigt und gegenüber den
Aktionären für angemessen. Der Vorstand wird der Hauptversammlung jeweils über die
Ausnutzung der Ermächtigung berichten.

Teil D.

Weitere Angaben und Hinweise

Die Hauptversammlung wird mit Zustimmung des Aufsichtsrats nach Maßgabe des Gesetzes
über Maßnahmen im Gesellschafts-, Genossenschafts-, Vereins-, Stiftungs- und Wohnungseigentumsrecht
zur Bekämpfung der Auswirkungen der COVID-19-Pandemie (Art. 2 des Gesetzes zur Abmilderung
der Folgen der COVID-19-Pandemie im Zivil-, Insolvenz- und Strafverfahrensrecht, BGBl.
I 2020, S. 569 ff.; „COVID-19-Gesetz“), das zuletzt durch Art. 15 des Aufbauhilfegesetzes
vom 10. September 2021 (BGBl. I 2021, S. 4147 ff.) geändert worden ist, als virtuelle
Hauptversammlung abgehalten. Das bedeutet:

Zur Teilnahme an der virtuellen Hauptversammlung und zur Ausübung des Stimmrechts
sind diejenigen Personen berechtigt, die als Aktionäre im Aktienregister der Gesellschaft
eingetragen sind und die sich bei der Gesellschaft zur Hauptversammlung anmelden.
Die Anmeldung muss der Gesellschaft mindestens sechs Tage vor der Hauptversammlung,
also spätestens bis Mittwoch, den 18. Mai 2022, 24:00 Uhr (MESZ),

in deutscher oder englischer Sprache oder elektronisch über den Online-Service im
Internet

zugegangen sein. Für die Anmeldung über den Online-Service benötigen die Aktionäre
ihre Aktionärsnummer, die den mit der Einladung übersandten Unterlagen entnommen werden
kann, und das zugehörige Zugangspasswort. Als Zugangspasswort verwenden die Aktionäre,
die sich bereits für den Online-Service registriert haben, das bei der Registrierung
selbst gewählte Zugangspasswort. Alle übrigen im Aktienregister eingetragenen Aktionäre
erhalten mit den Unterlagen, die ihnen mit der Einladung zur Hauptversammlung übersandt
werden, ein individuelles Passwort für den Erstzugang zum Online-Service.

Für die Berechtigung zur Teilnahme an der virtuellen Hauptversammlung und die Ausübung
des Stimmrechts ist – wie vorstehend unter 2. dargestellt – neben der ordnungsgemäßen
und rechtzeitigen Anmeldung die Eintragung als Aktionär im Aktienregister erforderlich.
Maßgeblicher Zeitpunkt ist insofern die Eintragung im Aktienregister im Zeitpunkt
der virtuellen Hauptversammlung. Um eine ordnungsgemäße Vorbereitung und Durchführung
der virtuellen Hauptversammlung sicherzustellen, nimmt die Gesellschaft Umschreibungen
im Aktienregister, d. h. Löschungen und Neueintragungen, nicht mehr vor, wenn der
Antrag auf Umschreibung bei der Gesellschaft nach Ablauf des 18. Mai 2022, d. h. nach
dem 18. Mai 2022, 24:00 Uhr (MESZ), eingeht. Geht ein Umschreibungsantrag der Gesellschaft
erst nach dem 18. Mai 2022 zu, erfolgt die Umschreibung im Aktienregister erst nach
Ablauf der virtuellen Hauptversammlung; Teilnahme- und Stimmrechte aus den von der
Umschreibung betroffenen Aktien verbleiben bei der Person, die aufgrund eines solchen
Umschreibungsantrags im Aktienregister ausgetragen werden soll.

Wir empfehlen daher, Umschreibungsanträge möglichst rechtzeitig vor der virtuellen
Hauptversammlung zu stellen.

Aktionäre beziehungsweise Aktionärsvertreter können ihre Stimmen im Wege der Briefwahl
abgeben. Voraussetzung hierfür ist, dass die Aktionäre sich (wie vorstehend unter
2. dargestellt) bei der Gesellschaft zur Hauptversammlung spätestens bis Mittwoch,
den 18. Mai 2022, 24:00 Uhr (MESZ), angemeldet haben und im Zeitpunkt der virtuellen
Hauptversammlung für die angemeldeten Aktien im Aktienregister eingetragen sind.

Die Stimmabgabe per Briefwahl sowie Änderungen der Stimmabgabe können zum einen postalisch,
per Telefax oder per E-Mail vorgenommen werden und müssen, um berücksichtigt zu werden,
der Gesellschaft in diesem Fall bis zum Montag, den 23. Mai 2022, 24:00 Uhr (MESZ),

in deutscher oder englischer Sprache zugehen. Für die Stimmabgabe per Briefwahl kann
das Anmelde-, Vollmachts- und/​oder Briefwahlformular verwendet werden, welches für
die Aktionäre, die sich bereits für den Online-Service registriert haben, auf der
Internetseite der Gesellschaft zugänglich gemacht wird. Alle übrigen im Aktienregister
eingetragenen Aktionäre erhalten das Anmelde-, Vollmachts- und/​oder Briefwahlformular
per Post zusammen mit der Einladung übersandt, ferner wird es auf der Internetseite
der Gesellschaft unter

https:/​/​www.ww-ag.com/​go/​ir/​hv-ww

zugänglich gemacht.

Die Stimmabgabe per Briefwahl kann zum anderen auch über den von der Gesellschaft
zur Verfügung gestellten Online-Service unter

https:/​/​www.ww-ag.com/​go/​ir/​hv-ww

erfolgen. Abgabe und Änderung der Briefwahlstimmen können über den Online-Service
bis unmittelbar vor Beginn der Abstimmungen in der virtuellen Hauptversammlung am
25. Mai 2022 erfolgen.

Gehen auf unterschiedlichen Übermittlungswegen voneinander abweichende Stimmabgaben
per Briefwahl oder Änderungen von Stimmabgaben ein, hat jeweils die zuletzt abgegebene
Erklärung Vorrang. Ist die Reihenfolge der Erklärungen nicht erkennbar, werden vorrangig
die über den Online-Service abgegebenen Erklärungen, danach die Erklärungen in Papierform
berücksichtigt.

Sofern von Aktionären oder ihren Bevollmächtigten sowohl Briefwahlstimmen als auch
Vollmacht/​Weisungen an die von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter eingehen,
hat ebenfalls jeweils die zuletzt abgegebene Erklärung Vorrang. Ist die Reihenfolge
nicht erkennbar, werden vorrangig die Briefwahlstimmen berücksichtigt.

Als Service bietet die Gesellschaft ihren Aktionären an, von der Gesellschaft benannte
weisungsgebundene Stimmrechtsvertreter in oder bereits vor der virtuellen Hauptversammlung
zu bevollmächtigen. Auch im Fall der Bevollmächtigung der von der Gesellschaft benannten
weisungsgebundenen Stimmrechtsvertreter sind die oben unter 2. dargestellten Voraussetzungen
für die Teilnahme an der virtuellen Hauptversammlung und die Ausübung des Stimmrechts
zu beachten.

Soweit von der Gesellschaft benannte Stimmrechtsvertreter bevollmächtigt werden, müssen
diesen Weisungen für die Ausübung des Stimmrechts erteilt werden. Wir bitten daher
zu beachten, dass die Stimmrechtsvertreter das Stimmrecht nur zu denjenigen Punkten
der Tagesordnung ausüben können, zu denen sie Weisung erhalten. Von der Gesellschaft
benannte Stimmrechtsvertreter sind verpflichtet, weisungsgemäß abzustimmen.

Die Bevollmächtigung der von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter, der
Widerruf einer Vollmacht und die Erteilung von Weisungen an die von der Gesellschaft
benannten Stimmrechtsvertreter sowie deren Widerruf oder Änderung können zum einen
postalisch, per Telefax oder per E-Mail vorgenommen werden und müssen, um berücksichtigt
zu werden, der Gesellschaft in diesem Fall bis zum Montag, den 23. Mai 2022, 24:00
Uhr (MESZ),

in deutscher oder englischer Sprache zugehen. Vollmacht und Stimmrechtsweisungen können
unter Nutzung des Anmelde-, Vollmachts- und/​oder Briefwahlformulars erteilt werden,
welches für die Aktionäre, die sich bereits für den Online-Service registriert haben,
auf der Internetseite der Gesellschaft zugänglich gemacht wird. Alle übrigen im Aktienregister
eingetragenen Aktionäre erhalten das Anmelde-, Vollmachts- und/​oder Briefwahlformular
per Post zusammen mit der Einladung übersandt, ferner wird es auf der Internetseite
der Gesellschaft unter

https:/​/​www.ww-ag.com/​go/​ir/​hv-ww

zugänglich gemacht.

Die Bevollmächtigung der von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter und die
Erteilung von Weisungen an die von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter
sowie deren Änderung können zum anderen auch über den von der Gesellschaft zur Verfügung
gestellten Online-Service unter

https:/​/​www.ww-ag.com/​go/​ir/​hv-ww

erfolgen. In diesem Fall können die Erteilung und die Änderung von Weisungen bis unmittelbar
vor Beginn der Abstimmungen in der virtuellen Hauptversammlung am 25. Mai 2022 erfolgen.

Auch nach der Bevollmächtigung der von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter
können die Aktionäre entscheiden, die Rechte in der virtuellen Hauptversammlung selbst
wahrzunehmen oder durch einen anderen Bevollmächtigten wahrnehmen zu lassen; in diesem
Fall gilt die den von der Gesellschaft benannten weisungsabhängigen Stimmrechtsvertretern
erteilte Vollmacht als widerrufen und die von der Gesellschaft benannten weisungsabhängigen
Stimmrechtsvertreter werden aufgrund der ihnen erteilten Vollmacht dementsprechend
keine Stimmrechte ausüben.

Gehen auf unterschiedlichen Übermittlungswegen voneinander abweichende Erklärungen
hinsichtlich der Erteilung und des Widerrufs einer Vollmacht an die von der Gesellschaft
benannten Stimmrechtsvertreter bzw. hinsichtlich der Erteilung, der Änderung und des
Widerrufs von Weisungen an die von der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter
ein, hat jeweils die zuletzt abgegebene Erklärung Vorrang. Ist die Reihenfolge der
Erklärungen nicht erkennbar, werden vorrangig die über den Online-Service abgegebenen
Erklärungen, danach die Erklärungen in Papierform berücksichtigt.

Aktionäre können ihr Stimmrecht durch Bevollmächtigte, z. B. durch einen Intermediär,
eine Aktionärsvereinigung oder einen Stimmrechtsberater, ausüben lassen. Auch im Fall
der Stimmrechtsvertretung sind die oben unter 2. dargestellten Voraussetzungen für
die Teilnahme an der Hauptversammlung und die Ausübung des Stimmrechts zu beachten.

Bevollmächtigte können nicht physisch an der Hauptversammlung teilnehmen. Sie können
das Stimmrecht für von ihnen vertretene Aktionäre lediglich im Wege der Briefwahl
– wie vorstehend unter 4. beschrieben – oder durch Erteilung von (Unter-)Vollmacht
an die Stimmrechtsvertreter der Gesellschaft – wie vorstehend unter 5. beschrieben
– ausüben.

Die Teilnahme des Bevollmächtigten über den Online-Service setzt voraus, dass der
vom Bevollmächtigten vertretene Aktionär dem Bevollmächtigten seine Aktionärsnummer
und sein Zugangspasswort zur Verfügung stellt. Die Nutzung der Aktionärsnummer und
des Zugangspassworts des Aktionärs durch den Bevollmächtigten gilt zugleich als Nachweis
der Bevollmächtigung.

Die Erteilung der Vollmacht, ihr Widerruf und der Nachweis der Bevollmächtigung gegenüber
der Gesellschaft bedürfen der Textform.

Für die Bevollmächtigung von Intermediären im Sinne von § 67a Abs. 4 AktG – das sind
insbesondere Kreditinstitute und Wertpapierfirmen – und von Personen im Sinne von
§ 135 Abs. 8 AktG – dazu zählen insbesondere Aktionärsvereinigungen und Stimmrechtsberater
– ist § 135 AktG zu beachten. Danach ist unter anderem die Vollmacht vom Bevollmächtigten
nachprüfbar festzuhalten. Die Vollmachtserklärung muss vollständig sein und darf nur
mit der Stimmrechtsausübung verbundene Erklärungen enthalten. Ferner sollten etwaige
vom jeweiligen Bevollmächtigten für seine Bevollmächtigung vorgesehene Regelungen
mit diesem abgeklärt werden.

Die Erteilung und der Nachweis einer Vollmacht können unter Nutzung des Anmelde-,
Vollmachts- und/​oder Briefwahlformulars erfolgen, welches für die Aktionäre, die sich
bereits für den Online-Service registriert haben, auf der Internetseite der Gesellschaft
zugänglich gemacht wird. Alle übrigen im Aktienregister eingetragenen Aktionäre erhalten
das Anmelde-, Vollmachts- und/​oder Briefwahlformular per Post zusammen mit der Einladung
übersandt, ferner wird es auf der Internetseite der Gesellschaft unter

https:/​/​www.ww-ag.com/​go/​ir/​hv-ww

zugänglich gemacht.

Die Übermittlung der Vollmacht bzw. des Nachweises der Vollmacht sowie die Übermittlung
eines etwaigen Widerrufs der Vollmacht an die Gesellschaft können postalisch, per
Telefax oder per E-Mail an die vorstehend unter 2. genannte Adresse, Telefax-Nr. bzw.
E-Mail-Adresse erfolgen.

Aktionäre, deren Anteile zusammen den zwanzigsten Teil des Grundkapitals oder den
anteiligen Betrag von EUR 500.000,00 erreichen (dies entspricht 95.603 Stückaktien),
können verlangen, dass Gegenstände auf die Tagesordnung gesetzt und bekanntgemacht
werden. Dabei müssen die Aktionäre nachweisen, dass sie seit mindestens 90 Tagen vor
dem Tag des Zugangs des Verlangens bei der Gesellschaft Inhaber der Aktien sind und
sie die Aktien bis zur Entscheidung des Vorstands über den Antrag halten. Auf die
Berechnung der Aktienbesitzzeit findet § 70 AktG Anwendung. Im Übrigen findet § 121
Abs. 7 AktG entsprechend Anwendung. Danach ist der Tag des Zugangs des Verlangens
bei der Gesellschaft nicht mitzurechnen. Eine Verlegung von einem Sonntag, Sonnabend
oder Feiertag auf einen zeitlich vorausgehenden oder nachfolgenden Werktag kommt nicht
in Betracht. Die §§ 187 bis 193 des Bürgerlichen Gesetzbuchs sind nicht entsprechend
anzuwenden.

Jedem neuen Gegenstand muss eine Begründung oder eine Beschlussvorlage beiliegen.
Das Verlangen ist schriftlich an den

zu richten und muss der Gesellschaft mindestens 30 Tage vor der Hauptversammlung,
also bis Sonntag, den 24. April 2022, 24:00 Uhr (MESZ), zugehen.

Bekanntzumachende Ergänzungen der Tagesordnung werden – soweit sie nicht bereits mit
der Einberufung bekanntgemacht wurden – unverzüglich nach Zugang des Verlangens im
Bundesanzeiger bekannt gemacht. Sie werden außerdem unter der Internetadresse

https:/​/​www.ww-ag.com/​go/​ir/​hv-ww

zugänglich gemacht und nach Maßgabe von § 125 AktG mitgeteilt.

Während der virtuellen Hauptversammlung können keine Gegenanträge oder Wahlvorschläge
gestellt werden.

Jeder Aktionär der Gesellschaft hat jedoch das Recht, vor der Hauptversammlung Gegenanträge
zu Vorschlägen von Vorstand und/​oder Aufsichtsrat zu bestimmten Punkten der Tagesordnung
sowie Wahlvorschläge zu stellen. Solche Gegenanträge und Wahlvorschläge einschließlich
des Namens des Aktionärs sind von der Gesellschaft nach näherer Maßgabe von § 126
AktG, § 127 AktG zugänglich zu machen, wenn sie der Gesellschaft mindestens 14 Tage
vor der Hauptversammlung, also bis Dienstag, den 10. Mai 2022, 24:00 Uhr (MESZ),

zugehen. Das Zugänglichmachen erfolgt nach Maßgabe der gesetzlichen Regeln unter der
Internetadresse

https:/​/​www.ww-ag.com/​go/​ir/​hv-ww

Betrifft der zugänglich zu machende Vorschlag eines Aktionärs die Wahl von Aufsichtsratsmitgliedern,
versieht der Vorstand den Vorschlag des Aktionärs mit

Eventuelle Stellungnahmen der Verwaltung zu den Gegenanträgen und Wahlvorschlägen
werden ebenfalls unter der genannten Internetadresse veröffentlicht.

Gegenanträge brauchen gemäß § 126 Abs. 2 AktG nicht zugänglich gemacht zu werden,

Die Begründung braucht ferner nicht zugänglich gemacht zu werden, wenn sie insgesamt
mehr als 5.000 Zeichen beträgt.

Bei Vorliegen eines vorstehend genannten Grundes gemäß § 126 Abs. 2 AktG brauchen
auch Wahlvorschläge nicht zugänglich gemacht zu werden. Einen Wahlvorschlag braucht
der Vorstand darüber hinaus auch dann nicht zugänglich zu machen, wenn der Vorschlag
nicht Namen, ausgeübten Beruf, Wohnort und Angaben zur Mitgliedschaft der zur Wahl
in den Aufsichtsrat vorgeschlagenen Person in anderen gesetzlich zu bildenden Aufsichtsräten
enthält.

Gegenanträge oder Wahlvorschläge von Aktionären, die nach § 126 AktG oder § 127 AktG
zugänglich zu machen sind, gelten als in der Hauptversammlung gestellt, wenn der den
Gegenantrag stellende oder den Wahlvorschlag unterbreitende Aktionär – wie oben unter
2. dargestellt – im Aktienregister eingetragen und ordnungsgemäß zur virtuellen Hauptversammlung
angemeldet ist.

Aktionäre, die zur Hauptversammlung angemeldet sind, können ab Donnerstag, den 28.
April 2022, im Wege der elektronischen Kommunikation über den Online-Service unter

https:/​/​www.ww-ag.com/​go/​ir/​hv-ww

Fragen stellen.

Fragen der angemeldeten Aktionäre müssen der Gesellschaft bis spätestens Montag, den
23. Mai 2022, 24:00 Uhr (MESZ), über den Online-Service unter

https:/​/​www.ww-ag.com/​go/​ir/​hv-ww

zugehen. Eine anderweitige Form der Übermittlung ist ausgeschlossen. Aus technischen
Gründen ist der Umfang der einzelnen Frage auf 5.000 Zeichen begrenzt, die Zahl der
möglichen Fragen wird dadurch jedoch nicht beschränkt.

Während der Hauptversammlung können keine Fragen gestellt werden.

Der Vorstand entscheidet nach pflichtgemäßem, freiem Ermessen, wie er Fragen beantwortet.
Dabei ist er insbesondere berechtigt, Fragen und deren Beantwortung zusammenzufassen,
wenn ihm dies sinnvoll erscheint.

Bei der Beantwortung von Fragen während der Hauptversammlung wird die Gesellschaft
die Namen der Fragesteller nur dann offenlegen, wenn diese bei Übersendung der Fragen
ausdrücklich darum gebeten bzw. einer Offenlegung ausdrücklich zugestimmt haben.

Aktionäre, die Fragen stellen wollen, werden gebeten, diese möglichst frühzeitig über
den Online-Service zu stellen, um die Beantwortung der Fragen zu erleichtern.

Aktionäre, die ihr Stimmrecht durch Briefwahl oder durch Bevollmächtigung der von
der Gesellschaft benannten Stimmrechtsvertreter ausüben, haben die Möglichkeit, über
den Online-Service unter

https:/​/​www.ww-ag.com/​go/​ir/​hv-ww

gegen Beschlüsse der virtuellen Hauptversammlung Widerspruch zu erklären. Die Erklärung
ist über den Online-Service von Beginn der virtuellen Hauptversammlung an bis zu deren
Ende möglich.

Die Unterlagen zu den Tagesordnungspunkten einschließlich der Informationen nach §
124a AktG sind von der Einberufung an über die Internetseite der Gesellschaft

https:/​/​www.ww-ag.com/​go/​ir/​hv-ww

zugänglich.

Die Gesellschaft hat im Zeitpunkt der Einberufung der Hauptversammlung insgesamt 93.749.720
Aktien ausgegeben. Sämtliche Aktien lauten auf den Namen. Gemäß § 18 Abs. 1 der Satzung
gewährt jede Aktie in der Hauptversammlung eine Stimme. Die Gesamtzahl der Stimmrechte
im Zeitpunkt der Einberufung der Hauptversammlung beträgt daher 93.749.720. In dieser
Gesamtzahl enthalten sind auch die im Zeitpunkt der Einberufung der Hauptversammlung
gehaltenen eigenen Aktien, aus denen der Gesellschaft keine Rechte zustehen.

Die Wüstenrot & Württembergische AG verarbeitet als Verantwortliche personenbezogene
Daten der Aktionäre (z. B. Name und Vorname, Anschrift, E-Mail-Adresse, Aktienanzahl,
Aktiengattung, Besitzart der Aktien, Aktionärsnummer) sowie gegebenenfalls personenbezogene
Daten der Aktionärsvertreter auf Grundlage der geltenden Datenschutzgesetze. Die Gesellschaft
ist zur Führung eines Aktienregisters verpflichtet.

Die Verarbeitung der personenbezogenen Daten von Aktionären und Aktionärsvertretern
ist für die ordnungsgemäße Vorbereitung und Durchführung der Hauptversammlung, für
die Stimmrechtsausübung der Aktionäre sowie für die Verfolgung im Wege elektronischer
Zuschaltung und die Führung des Aktienregisters rechtlich zwingend erforderlich. Rechtsgrundlage
für die Verarbeitung ist Art. 6 Abs. 1 Satz 1 Buchstabe c) der Verordnung (EU) 2016/​679
des Europäischen Parlaments und des Rates vom 27. April 2016 zum Schutz natürlicher
Personen bei der Verarbeitung personenbezogener Daten, zum freien Datenverkehr und
zur Aufhebung der Richtlinie 95/​46/​EG (Datenschutz-Grundverordnung, DS-GVO) i. V.
m. §§ 67, 118 ff. sowie i. V. m. Art. 2 § 1 COVID-19-Gesetz. Darüber hinaus können
Datenverarbeitungen, die für die Organisation der virtuellen Hauptversammlung erforderlich
sind, auf Grundlage überwiegender berechtigter Interessen erfolgen (Art. 6 Abs. 1
Satz 1 Buchstabe f) DS-GVO). Soweit die Aktionäre ihre personenbezogenen Daten nicht
selbst zur Verfügung stellen, erhält die Gesellschaft diese in der Regel über die
Anmeldestelle und gegebenenfalls von dem Letztintermediär, der die Aktien für den
Aktionär verwahrt.

Die von der Wüstenrot & Württembergische AG für die Zwecke der Ausrichtung der Hauptversammlung
beauftragten Dienstleister verarbeiten die personenbezogenen Daten der Aktionäre und
Aktionärsvertreter ausschließlich nach Weisung der Gesellschaft und nur, soweit dies
für die Ausführung der beauftragten Dienstleistung erforderlich ist. Alle Mitarbeiter
der Gesellschaft und die Mitarbeiter der beauftragten Dienstleister, die Zugriff auf
personenbezogene Daten der Aktionäre bzw. Aktionärsvertreter haben und/​oder diese
verarbeiten, sind verpflichtet, diese Daten vertraulich zu behandeln. Darüber hinaus
werden personenbezogene Daten von Aktionären bzw. Aktionärsvertretern, die ihr Stimmrecht
ausüben, im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften (insbesondere das Teilnehmerverzeichnis,
§ 129 AktG) anderen Aktionären und Aktionärsvertretern zur Verfügung gestellt. Dies
gilt auch im Rahmen einer Bekanntmachung von Aktionärsverlangen auf Ergänzung der
Tagesordnung sowie von Gegenanträgen und Wahlvorschlägen. Bei der Beantwortung von
Fragen während der Hauptversammlung wird die Gesellschaft die Namen der Fragesteller
nur dann offenlegen, wenn diese bei Übersendung der Fragen ausdrücklich darum gebeten
bzw. einer Offenlegung ausdrücklich zugestimmt haben.

Die Gesellschaft löscht die personenbezogenen Daten der Aktionäre und Aktionärsvertreter
im Einklang mit den gesetzlichen Regelungen, insbesondere wenn die personenbezogenen
Daten für die ursprünglichen Zwecke der Erhebung oder Verarbeitung nicht mehr notwendig
sind, die Daten nicht mehr im Zusammenhang mit etwaigen Verwaltungs- oder Gerichtsverfahren
benötigt werden und keine gesetzlichen Aufbewahrungspflichten bestehen.

Unter den gesetzlichen Voraussetzungen haben die Aktionäre bzw. Aktionärsvertreter
das Recht, Auskunft über ihre verarbeiteten personenbezogenen Daten zu erhalten und
die Berichtigung oder Löschung ihrer personenbezogenen Daten oder die Einschränkung
der Verarbeitung zu beantragen. Zudem steht den Aktionären bzw. Aktionärsvertretern
ein Beschwerderecht bei den Aufsichtsbehörden zu. Werden personenbezogene Daten auf
Grundlage von Art. 6 Abs. 1 Satz 1 Buchstabe f) DS-GVO verarbeitet, steht den Aktionären
bzw. Aktionärsvertretern unter den gesetzlichen Voraussetzungen auch ein Widerspruchsrecht
zu.

Für Anmerkungen und Rückfragen zu der Verarbeitung von personenbezogenen Daten erreichen
Aktionäre und Aktionärsvertreter den Datenschutzbeauftragten der Gesellschaft unter:
Wüstenrot & Württembergische AG, Datenschutzbeauftragter, Wüstenrotstr. 1, 71638 Ludwigsburg,
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