| Name | Bereich | Information | V.-Datum | Relevanz |
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| comdirect bank Aktiengesellschaft Quickborn/Krs. Pinneberg |
Gesellschaftsbekanntmachungen | Bekanntmachung gemäß §§ 248a i.V.m. 149 Abs. 2 AktG | 24.01.2020 |
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 comdirect bank AktiengesellschaftQuickborn/Krs. PinnebergWKN: 542800
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| I. |
Verfahrensbeendigung durch Klagerücknahme Gemäß §§ 248a i.V.m. 149 Abs. 2 AktG gibt die Gesellschaft hiermit bekannt, dass der Kläger Till Christopher Hufnagel seine Klage in dem Rechtsstreit gegen die Gesellschaft vor dem Landgericht Itzehoe (Az.: 5 HK O 30/19) wegen Anfechtung von Beschlüssen der ordentlichen Hauptversammlung der Gesellschaft vom 9. Mai 2019 mit Schriftsatz vom 21. Januar 2020 zurückgenommen hat. Das Verfahren betreffend die Anfechtungsklage gegen Beschlüsse der Hauptversammlung der Gesellschaft vom 9. Mai 2019 ist damit beendet. |
| II. |
Aktienkaufvertrag und Übertragungsverträge im Zusammenhang mit der Klagerücknahme Die Gesellschaft weist im Zusammenhang mit der Klagerücknahme darauf hin, dass die Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH, Frankfurt am Main, eine unmittelbare 100%ige Tochtergesellschaft der COMMERZBANK Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main, die ihrerseits Mehrheitsaktionärin der Gesellschaft ist, mit der Petrus Advisers Ltd., London, am 2. Januar 2020 einen Aktienkaufvertrag geschlossen hat, dessen Partei auch der Kläger ist („Aktienkaufvertrag„). In dem Aktienkaufvertrag hat sich die Petrus Advisers Ltd. verpflichtet, mindestens 10.863.912 und höchstens 11.297.600 Aktien der Gesellschaft an die Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH zu übertragen, wobei die genaue Anzahl der verkauften Aktien durch die Petrus Advisers Ltd. festgelegt werden soll (Ziff. 1.1 des Aktienkaufvertrags). Die Übertragung der Aktien soll durch die Petrus Advisers Investments Fund L.P., Grand Cayman, Cayman Islands, bis spätestens zum 30. Januar 2020 auf Grundlage von zwei gesonderten Übertragungsverträgen erfolgen (Ziff. 4.1 des Aktienkaufvertrags) („Übertragungsverträge„). Die Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH hat sich in dem Aktienkaufvertrag verpflichtet, an die Petrus Advisers Ltd. einen Kaufpreis in Höhe von EUR 15,15 je Aktie zu bezahlen (Ziff. 2.1 des Aktienkaufvertrags). Darüber hinaus hat sich die Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH verpflichtet, an die Petrus Advisers Ltd. eine Kostenerstattung (cost reimbursement) in Höhe von bis zu 0,75 % des Kaufpreises aller verkauften Aktien („Gesamtkaufpreis„) sowie eine zusätzliche Bearbeitungsgebühr (handling fee) in Höhe von weiteren 0,75 % des Gesamtkaufpreises an die Petrus Advisers Ltd. zu leisten (Ziff. 2.2 des Aktienkaufvertrags). Der Kläger hat sich in dem Aktienkaufvertrag verpflichtet, die vorstehend in Abschnitt I bezeichnete Klage vor dem Landgericht Itzehoe vollständig zurückzunehmen (Ziff. 6.3 des Aktienkaufvertrags). Hinsichtlich der Kosten sieht der Aktienkaufvertrag vor, dass alle Übertragungssteuern (transfer taxes), Stempelsteuern (stamp duties), Gebühren (einschließlich etwaiger Notargebühren), Registrierungsgebühren oder andere Gebühren im Zusammenhang mit etwaigen behördlichen Auflagen sowie sonstige Gebühren und Kosten, die im Zusammenhang mit der Durchführung des Aktienkaufvertrags zu zahlen sind, von der Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH zu tragen sind (Ziff. 7.3 des Aktienkaufvertrags). In Erfüllung des Aktienkaufvertrags hat die Petrus Advisers Investments Fund L.P. bis zum 30. Januar 2020 durch einen Übertragungsvertrag vom 8./9. Januar 2020 (erster Übertragungsvertrag) 10.938.395 Aktien der Gesellschaft und durch einen weiteren Übertragungsvertrag vom 21. Januar 2020 (zweiter Übertragungsvertrag) 336.413 Aktien der Gesellschaft, insgesamt folglich 11.274.808 Aktien der Gesellschaft an die Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH übertragen. Bei Abschluss des ersten Übertragungsvertrags hielt Petrus Advisers Investments Fund L.P. 10.938.395 Aktien (entspricht 7,75 % des Aktienkapitals der Gesellschaft) und bei Abschluss des zweiten Übertragungsvertrags 336.413 Aktien (entspricht 0,24 % des Aktienkapitals der Gesellschaft) (jeweils Präambel E. des Übertragungsvertrags). Die Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH hat in Erfüllung des Aktienkaufvertrags an die Petrus Advisers Ltd. einen Gesamtkaufpreis in Höhe von insgesamt EUR 170.813.341,20 gezahlt. Nachfolgend ist der Aktienkaufvertrag zunächst im vollständigen Originalwortlaut und anschließend in deutscher Übersetzung abgedruckt: |
– Beginn der Wiedergabe des Aktienkaufvertrags im Originalwortlaut –
Share Purchase Agreement
(the „Agreement„)
between
Petrus Advisers Ltd., London, United Kingdom
– „Seller“ –
and
Till Christopher Hufnagel, Baar, Switzerland
– „TCH“ –
and
Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH, Frankfurt am Main, Germany
– „Purchaser“ –
– Seller, TCH and Purchaser each also a „Party“ and collectively the „Parties“ –
Recitals
| A. |
comdirect bank Aktiengesellschaft is a stock corporation existing under the laws of Germany with its seat in Quickborn, registered with the commercial register of the local court of Pinneberg under HRB 4889 PI („comdirect„). The registered share capital of comdirect amounts to EUR 141,220,815.00 and is divided into 141,220,815 bearer shares (Inhaberaktien) without par-value (Stückaktien ohne Nennwert) (the „comdirect Shares„). |
| B. |
The comdirect Shares are admitted for trading on the regulated market (Regulierter Markt), Prime Standard, at the Frankfurt Stock Exchange under the International Securities Identification Number (ISIN) DE0005428007. The comdirect Shares are certificated in global share certificates (Globalurkunden) held in collective safe custody (Girosammelverwahrung) at Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main („Clearstream„), whereby the holders of the comdirect Shares are joint owners (Miteigentum nach Bruchteilen) in proportion to the nominal amounts of their respective comdirect Shares. |
| C. |
The Purchaser, a wholly owned subsidiary of COMMERZBANK Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main, Germany („Commerzbank„), as of the date hereof, holds 116,234,822 comdirect Shares corresponding to 82.31% of the share capital and the voting rights of comdirect. The Purchaser wishes to increase its current shareholding in comdirect to a volume of at least 127,098,734 comdirect Shares corresponding to at least 90.00% of the share capital and the voting rights of comdirect (the „Acquisition Threshold„). |
| D. |
Seller, as of the date hereof, is in the position to procure that Petrus Advisers Investments Fund L.P., a Limited Partnership existing under the laws of Cayman Islands with its seat in 94 Solaris Avenue, Camana Bay, P.O. Box 1348, Grand Cayman KY1-1108, Cayman Islands, registered with Cayman Islands Monetary Authority under Reference Number 648605 (the „Transferor„), transfers title to at least a total of 10,863,912 comdirect Shares corresponding to 7.69% of the share capital and the voting rights of comdirect. |
| E. |
Seller wishes to sell to Purchaser all its comdirect Shares and at least such number of comdirect Shares necessary to reach the Acquisition Threshold and Purchaser wishes to acquire such comdirect Shares subject to the terms of this Agreement (the „Transaction„). |
Now therefore, the Parties agree as follows:
| 1. | Sale and Purchase of the Sold Shares | ||||||||||||||||||
| 1.1. | Upon the terms set forth in this Agreement, Seller hereby sells to the Purchaser not less than 10,863,912 comdirect Shares corresponding to 7.69% of the share capital and the voting rights of comdirect and up to 11,297,600 comdirect Shares corresponding to 8.00% of the share capital and the voting rights of comdirect. Purchaser hereby accepts such sale. The exact number of comdirect Shares sold pursuant to this Section 1.1 (the „Sold Shares„) shall be finally determined by Seller prior to the Second Closing Date (as defined in Section 4.1 below) by way of a written notice to Purchaser. If the Seller determines in accordance with this Section 1.1 to sell to the Purchaser more than 10,863,912 comdirect Shares, Sold Shares can only be comdirect Shares acquired by the Seller or any of its Affiliates (as defined in Section 3.1 below) on or prior to 27 December 2019. | ||||||||||||||||||
| 1.2. | The Sold Shares are sold to Purchaser with economic effect as of the date of this Agreement (the „Signing Date„), with all rights and obligations pertaining thereto, including the right to receive dividends for the financial year 2019 and any subsequent financial year of comdirect. | ||||||||||||||||||
| 1.3. | The Seller and the Purchaser agree that the legal title to the Sold Shares shall not pass pursuant to this Agreement, but rather by way of two separate share transfer agreements in accordance with Section 4.1 below. The Purchaser’s counterparty to the Share Transfer Agreements (as defined in Section 4.1 below) shall be the Transferor performing on behalf of the Seller (Leistung durch einen Dritten). | ||||||||||||||||||
| 2. | Purchase Price; Cost Reimbursement and Handling Fee | ||||||||||||||||||
| 2.1. | The purchase price for the Sold Shares shall be a fixed amount of EUR 15.15 per Sold Share (in words: fifteen Euro and fifteen Cents) (the „Purchase Price„). The Purchase Price per Sold Share shall be due and payable as stipulated in the Share Transfer Agreements (as defined in Section 4.1 below). The aggregate purchase price for all Sold Shares shall be the mathematical product of the Purchase Price multiplied with the number of Sold Shares (the „Aggregate Purchase Price„). | ||||||||||||||||||
| 2.2. | In consideration of Seller’s efforts to collect and provide a sufficient number of comdirect Shares that allows Purchaser to reach the Acquisition Threshold, the Purchaser shall reimburse the Seller for all external and internal costs and expenses that have been incurred or will be incurred in connection with (i) the direct or indirect acquisition of comdirect Shares by Seller, (ii) the administration of the Seller’s direct or indirect shareholding in comdirect and (iii) the Transaction in an amount of up to 0.75% of the Aggregate Purchase Price (the „Cost Reimbursement„). The Cost Reimbursement for external costs and expenses shall be due and payable without undue delay (unverzüglich) upon the Seller’s submission of a third party’s invoice and a respective payment confirmation to Purchaser; for the avoidance of doubt, the Seller and Purchaser agree that any third party’s invoices to be submitted shall not be accompanied by detailed narratives listing the third party’s services rendered, but need to be properly associated with the Seller’s direct or indirect holding in comdirect shares. The Cost Reimbursement for internal costs and expenses, if any, shall be due and payable without undue delay (unverzüglich) upon the Seller’s submission of a reasonable calculation of such costs and expenses. In addition, Purchaser shall pay to Seller a handling fee in the amount of additional 0.75% of the Aggregate Purchase Price (the „Handling Fee„), which shall be due and payable at the Second Closing Date. | ||||||||||||||||||
| 2.3. | The Cost Reimbursement and the Handling Fee shall be paid free of any charges into the Seller’s bank account with HSBC Bank (account holder: Petrus Advisers Ltd., IBAN: GB27 MIDL 4005 1576 9059 46, BIC: MIDLGB22). | ||||||||||||||||||
| 3. | Warranties and Liability of the Seller | ||||||||||||||||||
| 3.1. | The Seller hereby warrants to the Purchaser by way of an independent guarantee (selbständiges Garantieversprechen) pursuant to Section 311 para. 1 of the German Civil Code (BGB) that, | ||||||||||||||||||
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| 3.2. | If any of the warranties in Section 3.1 is inaccurate, the Seller shall pay to the Purchaser an amount equal to any damages (within the meaning of Sections 249 et seq. of the German Civil Code (BGB)) arising out of such inaccuracy. Any liability of Seller for punitive or consequential damages, frustrated expenses (frustrierte Aufwendungen) and any incidental or internal costs and expenses incurred by Purchaser is hereby excluded. Any payment made pursuant to the foregoing shall be deemed as an adjustment of the Aggregate Purchase Price. | ||||||||||||||||||
| 3.3. | Except for any claims for fraud or wilful misconduct (Vorsatz), the maximum liability of Seller for all claims of Purchaser for a breach of warranties pursuant Section 3.1 shall not exceed an amount equal to the Aggregate Purchase Price. | ||||||||||||||||||
| 3.4. | To the extent legally permissible and except for any claims for fraud or wilful misconduct (Vorsatz), the Purchaser’s claims under Section 3.2 shall be subject to a limitation period (Verjährungsfrist) of three years after the Closing (as defined in Section 4.1 below). | ||||||||||||||||||
| 3.5. | The Purchaser shall have no rights or remedies arising out of any inaccuracy of the warranties in Section 3.1 other than those set forth in Section 3.2. To the extent permitted by mandatory law and except for any claims for fraud or wilful misconduct (Vorsatz), any other rights and remedies of the Seller and the Purchaser out of or in connection with this Agreement and the sale of the Sold Shares, including, without limitation, any claims under the statutory representations and warranties (Section 434 et seq. of the German Civil Code), for breach of any statutory pre-contractual or contractual obligations (Section 311 para. 1 and para. 2 and Section 280 of the German Civil Code) or for frustration of contract (Section 313 of the German Civil Code) and any right to rescind or otherwise terminate this Agreement, are hereby excluded. For the avoidance of doubt, nothing in this paragraph shall restrict the Purchaser and the Seller regarding the right to rescind pursuant to Section 5, claims in connection with breaches of Section 6, claims for the Aggregate Purchase Price, the Cost Reimbursement and the Handling Fee, the delivery of the Sold Shares or for specific performance in accordance with the terms of this Agreement. | ||||||||||||||||||
| 4. | Closing | ||||||||||||||||||
| 4.1. |
The Seller and the Purchaser shall consummate in rem (dinglich vollziehen) the sale and purchase of the Sold Shares as set forth in this Agreement (the „Closing„) through the execution of two share transfer agreements pursuant to Exhibit 4 between the Purchaser and the Transferor performing on behalf of the Seller (Leistung durch einen Dritten) (each a „Share Transfer Agreement„, and together „Share Transfer Agreements„) and the consummation of the transaction(s) contemplated therein. The first Share Transfer Agreement shall refer to the transfer of at least 10,863,912 comdirect Shares corresponding to at least 7.69% of the share capital and the voting rights of comdirect and shall be executed not later than 48 hours after a notification by Seller to Purchaser and consummated at the latest on 16 January 2020 (the „First Closing Date„). The second Share Transfer Agreement shall refer to the transfer of such number of comdirect Shares that equals the number of Sold Shares (which amount up to 11,297,600 comdirect Shares) minus the number of comdirect Shares transferred under the first Share Transfer Agreement and shall be executed not later than 48 hours after a notification by Seller to Purchaser and consummated at the latest on 30 January 2020 (the „Second Closing Date„, the First Closing Date and the Second Closing Date together the „Closing Dates„). |
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| 4.2. | Notwithstanding Section 4.1 above, the Seller and the Purchaser shall undertake all reasonable steps and measures, and issue all declarations, necessary to allow the Transferor to transfer legal title to the Sold Shares to the Purchaser. | ||||||||||||||||||
| 5. | Purchaser’s right to rescind | ||||||||||||||||||
| If on the First Closing Date the Seller failed to procure that the Transferor executes the Share Transfer Agreement pursuant to Section 4.1 above regarding the transfer of legal title to at least a total of 10,863,912 comdirect Shares corresponding to 7.69% of the share capital and the voting rights of comdirect, the Purchaser has the right to rescind from this Agreement (Rücktritt vom Vertrag) by written notice to the Seller. In case of a rescission by the Purchaser, any Sold Shares already transferred to the Purchaser shall be redeemed to Seller concurrently with and in consideration of (Zug um Zug) repayment of the Purchase Price already paid for such shares by the Purchaser. Section 3.5 sent. 2 of this Agreement shall apply mutatis mutandis. | |||||||||||||||||||
| 6. | Further Undertakings | ||||||||||||||||||
| 6.1. | After the Closing, for a period of three (3) years or, if longer, until the consummation of a merger between comdirect and Commerzbank, or a comparable corporate restructuring which will be resolved in 2020, the Seller shall not, and the Seller shall instruct its Affiliates and directors and officers, if any, not to, without the prior written consent of the Purchaser, (i) hold any comdirect Shares and/or any financial instruments related to comdirect Shares and/or voting rights related to comdirect Shares, or (ii) submit a public tender offer for any shares or other equity rights of comdirect, or (iii) support or induce a third party to enter into any such transaction. | ||||||||||||||||||
| 6.2. | After the Closing, for a period of three (3) years, the Seller shall not, and the Seller shall instruct its Affiliates and directors and officers, if any, not to, without the prior written consent of the Purchaser, (i) take any legal action of any nature against comdirect or Commerzbank or its directors or officers (including members of the management and supervisory board), or (ii) make any harmful public statement about comdirect or Commerzbank, or (iii) support or induce a third party to take any such action. Seller’s obligation pursuant to the preceding sentence shall not apply, if Purchaser or its Affiliates and directors and officers initiate any legal action against Seller or its Affiliates and directors and officers. For the avoidance of doubt, nothing in this paragraph shall restrict the Seller in enforcing its rights and claims in connection with this Agreement. | ||||||||||||||||||
| 6.3. | TCH shall fully withdraw his lawsuit filed with the Itzehoe Regional Court (Landgericht) under docket number 5 HK O 30/19 against comdirect, requesting annulment of the resolutions passed by the comdirect annual shareholders meeting with regard to agenda items 3, 4 and 6 on 9 May 2019, by respective withdrawal brief (Klagerücknahme) to be filed with the Itzehoe Regional Court after the First Closing Date but not later than the Second Closing Date. Immediately thereafter, TCH shall inform the Purchaser about the withdrawal of the lawsuit by way of transmission of the court’s acknowledgement of receipt of the withdrawal brief, or, in case of withdrawal by way of telefax, by way of transmission of the telefax transmission confirmation. | ||||||||||||||||||
| 6.4. | After the Closing, for a period of three (3) years, the Purchaser shall not, and shall instruct its Affiliates and directors and officers, if any, not to (i) make any harmful public statement about TCH or the Seller or its directors or officers in connection with its prior shareholding in comdirect or this Transaction, or (ii) support or induce a third party to take any such action. | ||||||||||||||||||
| 7. | Miscellaneous | ||||||||||||||||||
| 7.1. | All notices, requests and other communications hereunder shall be made in writing in the English language and delivered by hand, by courier, by telefax or by e-mail (provided that receipt of the e-mail is promptly confirmed in writing) to the person at the address set forth below, or such other person or address as may be designated by the respective Party to the other Party in the same manner: | ||||||||||||||||||
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To Seller: |
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| Petrus Advisers Ltd. 8th Floor, 6 New Street Square London, EC4A 3AQ United Kingdom Attn.: Klaus Umek / Connie Neumann |
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with a copy to (for information purposes only): |
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| EGO HUMRICH WYEN Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB Attn.: Dr. Jan-Henning Wyen / Dr. Christian Stretz Widenmayerstraße 43 80538 München Germany |
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To TCH: |
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| Till Christopher Hufnagel c/o Petrus Advisers Ltd. 8th Floor, 6 New Street Square London, EC4A 3AQ United Kingdom |
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To Purchaser: |
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| Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH Kaiserstraße 16 60311 Frankfurt am Main Germany |
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with a copy to (for information purposes only): |
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| Hengeler Mueller Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB Attn.: Dr. Hartwin Bungert / Dr. Oliver Rieckers Benrather Straße 18-20 40213 Düsseldorf Germany |
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| 7.2. | No Party shall make any press release or similar public announcement with respect to this Agreement, and each Party shall keep confidential and not disclose to any third party the contents of this Agreement and any confidential information (including, but not limited to, the existence of this Agreement, the Parties thereto and its terms) regarding the other Party disclosed to it in connection with this Agreement or its implementation without the consent of the other Party, except as may be required in order to comply with the requirements of any applicable laws or the rules and regulations of any stock exchange; for the avoidance of doubt, nothing in this Agreement shall prevent comdirect from disclosing the contents of this Agreement in accordance with Sections 248a, 149 para. 2, 3 of the German Stock Corporation Act. In the event that a Party subject to a statutory obligation or a court or official order is obliged to disclose confidential information, such Party shall disclose only confidential information to the extent mandatory in accordance with applicable laws. | ||||||||||||||||||
| 7.3. | All transfer taxes, stamp duties, fees (including notarial fees, if any), registration duties or other charges related to any regulatory requirements and other charges and costs payable in connection with the execution of this Agreement shall be borne by the Purchaser. | ||||||||||||||||||
| 7.4. | Any provision of this Agreement (including this Section 7.4) may be amended or waived only if such amendment or waiver is (i) by written instrument executed by all Parties and explicitly referring to this Agreement or (ii) by notarial deed, if required by law. | ||||||||||||||||||
| 7.5. | Except as expressly set forth in this Agreement, no Party may assign, delegate or otherwise transfer any of its rights or obligations under this Agreement without the consent of each other Party. | ||||||||||||||||||
| 7.6. | This Agreement sets out the whole agreement between Seller and Purchaser in respect of the subject matter of this Agreement, in particular the sale and transfer of the Sold Shares This Agreement supersedes all prior agreements and understandings, oral and written, with respect hereto. | ||||||||||||||||||
| 7.7. | Unless otherwise explicitly provided for in this Agreement, no Party shall be entitled (i) to set off (aufrechnen) any rights and claims it may have under this Agreement against any rights or claims any other Party may have under this Agreement or (ii) to refuse to perform any obligation it may have under this Agreement on the grounds that it has a right of retention (Zurückbehaltungsrecht) unless the rights or claims of the relevant Party claiming a right of set off (Aufrechnung) or retention (Zurückbehaltung) have been acknowledged in writing by the relevant other Party or have been confirmed by a final enforceable ruling or award of a competent court of law (Gericht) or arbitral tribunal (Schiedsgericht), respectively. | ||||||||||||||||||
| 7.8. | This Agreement shall be governed by the laws of Germany. The courts of Frankfurt am Main, Germany shall have exclusive jurisdiction to settle any disputes arising out of or in connection with this Agreement. | ||||||||||||||||||
| 7.9. | Should any provision of this Agreement, or any provision incorporated into this Agreement in the future, be or become invalid or unenforceable, the validity or enforceability of the other provisions of this Agreement shall not be affected thereby. The invalid or unenforceable provision shall be deemed to be substituted by a suitable and equitable provision which, to the extent legally permissible, comes as close as possible to the intent and purpose of the invalid or unenforceable provision. The same shall apply: (i) if the Parties have unintentionally failed to address a certain matter in this Agreement (Regelungslücke); in this case a suitable and equitable provision shall be deemed to have been agreed upon which comes as close as possible to what the Parties, in the light of the intent and purpose of this Agreement, would have agreed upon if they had considered the matter; or (ii) if any provision of this Agreement is invalid because of the scope of any time period or performance stipulated herein; in this case a legally permissible time period or performance shall be deemed to have been agreed which comes as close as possible to the stipulated time period or performance. |
2nd January 2020
Petrus Advisers Ltd
2nd January 2020
Till Christopher Hufnagel
2nd January 2020
Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH
Exhibit 4
Share Transfer Agreement
between
Petrus Advisers Investments Fund L.P., Grand Cayman, Cayman Islands
– „Transferor“ –
and
Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH, Frankfurt am Main, Germany
– „Transferee“ –
– Transferor and Transferee each also a „Party“ and collectively, the „Parties“ –
Recitals
| A. |
comdirect bank Aktiengesellschaft is a stock corporation existing under the laws of Germany with its seat in Quickborn, registered with the commercial register of the local court of Pinneberg under HRB 4889 PI („comdirect„). The registered share capital of comdirect amounts to EUR 141,220,815.00 and is divided into 141,220,815 bearer shares (Inhaberaktien) without par-value (Stückaktien ohne Nennwert) (the „comdirect Shares„). |
| B. |
The comdirect Shares are admitted for trading on the regulated market (Regulierter Markt), Prime Standard, at the Frankfurt Stock Exchange under the International Securities Identification Number (ISIN) DE0005428007. The comdirect Shares are certificated in global share certificates (Globalurkunden) held in collective safe custody (Girosammelverwahrung) at Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main („Clearstream„), whereby the holders of the comdirect Shares are joint owners (Miteigentum nach Bruchteilen) in proportion to the nominal amounts of their respective comdirect Shares. |
| C. |
By way of a Share Purchase Agreement dated 2 January 2020 (the „SPA„), Petrus Advisers Ltd., London, United Kingdom (“PA”) sold to the Transferee not less than 10,863,912 comdirect Shares corresponding to 7.69% of the share capital and the voting rights of comdirect and up to 11,297,600 comdirect Shares corresponding to 8.00% of the share capital and the voting rights of comdirect. Capitalized terms not defined herein shall have the meaning assigned to them in the SPA. |
| D. |
Pursuant to Section 1.3 of the SPA, PA and Transferee agreed that the legal title to the Sold Shares shall not pass pursuant to the SPA, but rather by way of two separate share transfer agreements, whereas the Transferee’s counterparty to the share transfer agreements shall be the Transferor performing on behalf of PA (Leistung durch einen Dritten). |
| E. |
As of today, Transferor holds [■■■] comdirect Shares corresponding to [■■■]% of the share capital and the voting rights of comdirect (the „Transferred Shares„). The Transferred Shares are deposited in the Transferor’s securities account no. 800756 at Barclays Bank PLC (the „Transferor’s Depositary Bank„). |
| F. |
Transferor wishes to transfer legal title to the Transferred Shares to Transferee in order to fulfil PA’s obligations pursuant Section 4.1 of the SPA and Transferee wishes to acquire legal title to the Transferred Shares. |
Now therefore, the Parties agree as follows:
| 1. | Share Transfer |
| 1.1. | Subject to the payment of an amount equal to the Purchase Price multiplied with the number of Transferred Shares, Transferor hereby, (i) transfers (übereignet) [■■■] comdirect Shares and simultaneously assigns the respective fractional co-ownership in the global share certificate(s) to the Transferee and (ii) assigns its claims against the Transferor’s Depositary Bank and against Clearstream as to the delivery (Herausgabe- und Auslieferungsansprüche) with respect to the Transferred Shares, to the Transferee which hereby accepts such transfer and assignment. |
| 1.2. | The Transferor shall instruct the Transferor`s Depositary Bank to ensure that (i) Clearstream shall debit the corresponding interest in the collective holding (Sammelbestandanteil) from the Clearstream securities account of the Transferor’s Depositary Bank and credit such interest to the Clearstream securities account of the Transferee’s depositary Bank (COMMERZBANK Aktiengesellschaft, Clearstream Account no. 7004 – the „Transferee’s Depositary Bank„), and (ii) Clearstream, as direct possessor, shall replace the Transferor’s Depositary Bank with the Transferee’s Depositary Bank as the party for whom Clearstream holds such possession (as a substitute for delivery), to effect the settlement of a payment versus delivery transaction within Clearstream’s cash clearing operations. |
| 1.3. | The Transferee shall instruct Transferee’s Depositary Bank to make available a Euro amount equal to the Purchase Price multiplied with the number of Transferred Shares to Clearstream and to instruct Clearstream to effect the settlement of a payment versus delivery transaction within Clearstream’s cash clearing operations. |
| 2. | Miscellaneous |
| 2.1. | Any provision of this Share Transfer Agreement (including this Section 2.1) may be amended or waived only if such amendment or waiver is (i) by written instrument executed by all Parties and explicitly referring to this Share Transfer Agreement or (ii) by notarial deed, if required by law. |
| 2.2. | Except as expressly set forth in this Share Transfer Agreement, no Party may assign, delegate or otherwise transfer any of its rights or obligations under this Share Transfer Agreement without the consent of each other Party. |
| 2.3. | This Share Transfer Agreement sets out the whole agreement between Transferor and Transferee in respect of the subject matter of this Share Transfer Agreement. Unless explicitly provided otherwise in the Share Transfer Agreement, any warranties shall be governed exclusively by the SPA. Any additional warranties, guarantees, representations or other indemnity claims are hereby expressly excluded. This Share Transfer Agreement supersedes all prior agreements and understandings, oral and written, with respect hereto. |
| 2.4. | This Share Transfer Agreement shall be governed by the laws of Germany. The courts of Frankfurt am Main, Germany shall have exclusive jurisdiction to settle any disputes arising out of or in connection with this Share Transfer Agreement. |
| 2.5. | Should any provision of this Share Transfer Agreement, or any provision incorporated into this Share Transfer Agreement in the future, be or become invalid or unenforceable, the validity or enforceability of the other provisions of this Share Transfer Agreement shall not be affected thereby. The invalid or unenforceable provision shall be deemed to be substituted by a suitable and equitable provision which, to the extent legally permissible, comes as close as possible to the intent and purpose of the invalid or unenforceable provision. The same shall apply: (i) if the Parties have unintentionally failed to address a certain matter in this Share Transfer Agreement (Regelungslücke); in this case a suitable and equitable provision shall be deemed to have been agreed upon which comes as close as possible to what the Parties, in the light of the intent and purpose of this Share Transfer Agreement, would have agreed upon if they had considered the matter; or (ii) if any provision of this Share Transfer Agreement is invalid because of the scope of any time period or performance stipulated herein; in this case a legally permissible time period or performance shall be deemed to have been agreed which comes as close as possible to the stipulated time period or performance. |
__ January 2020
Petrus Advisers Investments Fund L.P.
__ January 2020
Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH
– Ende der Wiedergabe des Aktienkaufvertrags im Originalwortlaut –
– Beginn der deutschen Übersetzung des Aktienkaufvertrags –
Aktienkaufvertrag
(„Vereinbarung„)
zwischen
Petrus Advisers Ltd., London, Großbritannien
– „Verkäufer“ –
und
Till Christopher Hufnagel, Baar, Schweiz
– „TCH“ –
und
Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH, Frankfurt am Main, Deutschland
– „Käufer“ –
– Verkäufer, TCH und Käufer jeweils auch eine „Partei“ und gemeinsam die „Parteien“ –
Vorbemerkungen
| A. |
Die comdirect bank Aktiengesellschaft ist eine nach deutschem Recht bestehende Aktiengesellschaft mit Sitz in Quickborn, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Pinneberg unter HRB 4889 PI („comdirect„). Das Grundkapital der comdirect beträgt EUR 141.220.815,00 und ist eingeteilt in 141.220.815 auf den Inhaber lautende Stückaktien ohne Nennwert (die „comdirect-Aktien„). |
| B. |
Die comdirect-Aktien sind an der Frankfurter Wertpapierbörse unter der internationalen Wertpapierkennnummer (International Securities Identification Number; ISIN) DE0005428007 zum Handel am regulierten Markt, Prime Standard, zugelassen. Die comdirect-Aktien sind in Globalurkunden verbrieft und werden im Rahmen der Girosammelverwahrung von der Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main („Clearstream„), verwahrt, wobei die Inhaber der comdirect-Aktien im Verhältnis der jeweiligen Nennbeträge ihrer comdirect-Aktien Miteigentümer nach Bruchteilen sind. |
| C. |
Der Käufer, eine 100-prozentige Tochtergesellschaft der COMMERZBANK Aktiengesellschaft, Frankfurt am Main, Deutschland („Commerzbank„), hält zum Zeitpunkt dieser Vereinbarung 116.234.822 comdirect-Aktien, was 82,31 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der comdirect entspricht. Der Käufer möchte seine derzeitige Beteiligung an der comdirect auf mindestens 127.098.734 comdirect-Aktien erhöhen, was mindestens 90,00 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der comdirect entspricht (die „Erwerbsschwelle„). |
| D. |
Der Verkäufer ist zum Zeitpunkt dieser Vereinbarung in der Lage, zu bewirken, dass die Petrus Advisers Investments Fund L.P., eine nach dem Recht der Kaimaninseln bestehende Kommanditgesellschaft (Limited Partnership) mit Sitz in Solaris Avenue, Camana Bay, P.O. Box 1348, Grand Cayman KY1-1108, Kaimaninseln, registriert bei der Cayman Islands Monetary Authority unter der Referenznummer 648605 (der „Aktieninhaber„), das Eigentum an insgesamt mindestens 10.863.912 comdirect-Aktien, was 7,69 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der comdirect entspricht, überträgt. |
| E. |
Der Verkäufer möchte alle seine comdirect-Aktien und mindestens eine Anzahl von comdirect-Aktien an den Käufer verkaufen, die für das Erreichen der Erwerbsschwelle erforderlich sind, und der Käufer möchte diese comdirect-Aktien gemäß den Bestimmungen dieser Vereinbarung erwerben (die „Transaktion„). |
Die Parteien vereinbaren daher was folgt:
| 1. | Verkauf und Kauf der Verkauften Aktien |
| 1.1. | Gemäß den in dieser Vereinbarung festgelegten Bestimmungen verkauft der Verkäufer dem Käufer mindestens 10.863.912 comdirect-Aktien, was 7,69 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der comdirect entspricht, und bis zu 11.297.600 comdirect-Aktien, was 8,00 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der comdirect entspricht. Der Käufer nimmt diesen Verkauf hiermit an. Die genaue Anzahl der gemäß der Ziffer 1.1 verkauften comdirect-Aktien (die „Verkauften Aktien„) wird vom Verkäufer vor dem Zweiten Vollzugstag (wie unten in Ziffer 4.1 definiert) durch schriftliche Mitteilung an den Käufer endgültig festgelegt. Sollte sich der Verkäufer gemäß dieser Ziffer 1.1 entschließen, mehr als 10.863.912 comdirect-Aktien an den Käufer zu verkaufen, können Verkaufte Aktien nur comdirect-Aktien sein, die vom Verkäufer oder einem seiner Verbundenen Unternehmen (wie unten in Ziffer 3.1 definiert) am oder vor dem 27. Dezember 2019 erworben wurden. |
| 1.2. | Die Verkauften Aktien werden mit wirtschaftlicher Wirkung zum Zeitpunkt dieser Vereinbarung (der „Unterzeichnungstag„) mit allen damit verbundenen Rechten und Pflichten an den Käufer verkauft, einschließlich des Rechts auf Dividenden für das Geschäftsjahr 2019 und für jedes nachfolgende Geschäftsjahr der comdirect. |
| 1.3. | Der Verkäufer und der Käufer vereinbaren, dass das Eigentum an den Verkauften Aktien nicht durch diese Vereinbarung, sondern durch zwei separate Aktienübertragungsverträge gemäß nachstehender Ziffer 4.1 übergehen wird. Der Vertragspartner des Käufers bei den Aktienübertragungsverträgen (wie in Ziffer 4.1 definiert) wird der Aktieninhaber sein, der seinerseits für den Verkäufer leistet (Leistung durch einen Dritten). |
| 2. | Kaufpreis; Kostenerstattung und Bearbeitungsgebühr |
| 2.1. | Der Kaufpreis für die Verkauften Aktien ist ein Festbetrag in Höhe von EUR 15,15 je Verkaufter Aktie (in Worten: Fünfzehn Euro und fünfzehn Cent) (der „Kaufpreis„). Der Kaufpreis pro Verkaufter Aktie ist fällig und zahlbar gemäß den Bedingungen in den Aktienübertragungsverträgen (wie unten in Ziffer 4.1 definiert). Der Gesamtkaufpreis für alle Verkauften Aktien ist das mathematische Produkt aus dem Kaufpreis multipliziert mit der Anzahl der Verkauften Aktien (der „Gesamtkaufpreis„). |
| 2.2. | In Anbetracht der Bemühungen des Verkäufers, eine ausreichende Anzahl von comdirect-Aktien einzusammeln und bereitzustellen, die dem Käufer die Erreichung der Erwerbsschwelle ermöglichen, erstattet der Käufer dem Verkäufer in Höhe von bis zu 0,75 % des Gesamtkaufpreises alle externen und internen Kosten und Ausgaben, die im Zusammenhang mit (i) dem direkten oder indirekten Erwerb von comdirect-Aktien durch den Verkäufer, (ii) der Verwaltung der direkten oder indirekten Beteiligung des Verkäufers an der comdirect und (iii) der Transaktion entstanden sind oder entstehen werden (die „Kostenerstattung„). Die Kostenerstattung für externe Kosten und Aufwendungen ist unverzüglich (ohne schuldhaftes Zögern) nach Vorlage der Rechnung eines Dritten durch den Verkäufer und einer entsprechenden Bestätigung über die Zahlung an den Käufer fällig und zahlbar; zur Klarstellung vereinbaren der Verkäufer und der Käufer, dass Rechnungen Dritter keine detaillierten Beschreibungen der erbrachten Leistungen des Dritten enthalten müssen, wohl aber eine geeignete Verbindung mit dem direkten oder indirekten Halten der comdirect-Aktien durch den Verkäufer herstellbar sein muss. Die Kostenerstattung für interne Kosten und Aufwendungen ist, soweit vorhanden, unverzüglich (ohne schuldhaftes Zögern) nach Vorlage einer nachvollziehbaren Berechnung der Kosten und Aufwendungen des Verkäufers fällig und zahlbar. Darüber hinaus hat der Käufer dem Verkäufer eine Bearbeitungsgebühr in Höhe von 0,75 % des Gesamtkaufpreises (die „Bearbeitungsgebühr„) zu zahlen, die am Zweiten Vollzugstag fällig und zahlbar ist. |
| 2.3. | Die Kostenerstattung und die Bearbeitungsgebühr sind kostenfrei auf das Bankkonto des Verkäufers bei der HSBC Bank zu überweisen (Kontoinhaber: Petrus Advisers Ltd., IBAN: GB27 MIDL 4005 1576 9059 46, BIC: MIDLGB22). |
| 3. | Gewährleistung und Haftung des Verkäufers |
| 3.1. | Der Verkäufer sichert dem Käufer hiermit im Wege eines selbstständigen Garantieversprechens gemäß § 311 Abs. 1 des Bürgerlichen Gesetzbuches (BGB) zu, dass |
| (a) | der Verkäufer und der Aktieninhaber am Unterzeichnungstag und an den Vollzugstagen (wie unten in Ziffer 4.1 definiert) gemäß den geltenden Gesetzen ordnungsgemäß bestehen und organisiert sind; |
| (b) | der Verkäufer am Unterzeichnungstag und an den jeweiligen Vollzugstagen (wie unten in Ziffer 4.1 definiert) berechtigt ist, diese Vereinbarung abzuschließen und die Verkauften Aktien gemäß dieser Vereinbarung zu verkaufen und die Umsetzung dieser Vereinbarung und die Durchführung der hier vorgesehenen Geschäfte keiner Genehmigung oder Zustimmung von einem Gericht, einer staatlichen Behörde oder einem anderen Dritten erfordert und keine gerichtliche oder behördliche Anordnung oder Verordnung, kein anwendbares Recht oder eine Vereinbarung oder sonstige Verpflichtung verletzen, an die der Verkäufer gebunden ist; |
| (c) | der Aktieninhaber an den jeweiligen Vollzugstagen (wie unten in Ziffer 4.1 definiert) berechtigt ist, die Aktienübertragungsverträge (wie unten in Ziffer 4.1 definiert) abzuschließen und die Verkauften Aktien zu übereignen und die Umsetzung der Aktienübertragungsverträge und die Durchführung der darin vorgesehenen Geschäfte keiner Genehmigung oder Zustimmung von einem Gericht, einer staatlichen Behörde oder einem anderen Dritten erfordert und keine gerichtliche oder behördliche Anordnung oder Verordnung, kein anwendbares Recht oder eine Vereinbarung oder sonstige Verpflichtung verletzen, an die der Aktieninhaber oder der Verkäufer gebunden ist; |
| (d) | der Aktieninhaber an den jeweiligen Vollzugstagen (wie unten in Ziffer 4.1 definiert) alleiniger rechtlicher und wirtschaftlicher Eigentümer der gemäß dem jeweiligen Aktienübertragungsvertrag (wie unten in Ziffer 4.1 definiert) zu übereignenden comdirect-Aktien ist; |
| (e) | die gemäß dem jeweiligen Aktienübertragungsvertrag (wie unten in Ziffer 4.1 definiert) zu übereignenden comdirect-Aktien an den jeweiligen Vollzugstagen (wie unten in Ziffer 4.1 definiert) frei von Pfandrechten (einschließlich aller Pfandrechte gemäß den allgemeinen Geschäftsbedingungen einer Depotbank), Nutzungsrechten, Vorkaufsrechten, Optionsrechten oder sonstigen Rechten Dritter sind; keine Halte- oder Stimmbindungsvereinbarungen, Unterbeteiligungen oder vergleichbaren Vereinbarungen in Bezug auf die Verkauften Aktien bestehen; |
| (f) | der Verkäufer, seine Tochtergesellschaften im Sinne von § 15 des Aktiengesetzes (AktG) („Verbundene Unternehmen„) und seine Geschäftsführer, leitenden Angestellten und Mitarbeiter bei Vollzug (wie unten in Ziffer 4.1 definiert) keine comdirect-Aktien oder sonstigen Wertpapiere, denen solche Aktien als Basiswert zugrunde liegen (wie Optionen, Optionsscheine oder Termingeschäfte) oder anderen Beteiligungsrechte der comdirect halten; |
| (g) | der Verkäufer am Unterzeichnungstag und an den Vollzugstagen interne Verfahren und Kontrollen, um sicherzustellen, dass (i) der Aktieninhaber alle anwendbaren Gesetze zur Bekämpfung der Geldwäsche einhält und (ii) der Aktieninhaber die Prüfung zur Identifizierung von Kunden in Übereinstimmung mit diesen Gesetzen durchgeführt hat, eingerichtet hat und diese umsetzt und einhält; |
| (h) | weder der Verkäufer noch, nach Kenntnis des Verkäufers, einer seiner Geschäftsführer, leitenden Angestellten oder Mitarbeiter am Unterzeichnungstag und an den Vollzugstagen im Zusammenhang mit dieser Vereinbarung rechtswidrige Bestechungsgelder oder rechtswidrige Vorteile angeboten, versprochen oder gewährt haben, die gegen Antikorruptionsgesetze verstoßen und |
| (i) | keine natürliche Person am Unterzeichnungstag und an den Vollzugstagen mehr als 25 % des Kapitals und der Stimmrechte am Aktieninhaber hält. |
| 3.2. | Ist eine der Garantien in Ziffer 3.1 unzutreffend, so hat der Verkäufer dem Käufer einen Betrag zu zahlen, der dem daraus entstehenden Schaden (im Sinne der §§ 249 ff. des Bürgerlichen Gesetzbuches (BGB)) entspricht. Jegliche Haftung des Verkäufers für Strafzahlungen oder Folgeschäden, frustrierte Aufwendungen sowie indirekte (incidental) oder interne Kosten und Aufwendungen des Käufers ist ausgeschlossen. Jede Zahlung, die entsprechend dem Vorstehenden geleistet wird, gilt als Anpassung des Gesamtkaufpreises. |
| 3.3. | Mit Ausnahme von Ansprüchen wegen Betruges oder vorsätzlichen Fehlverhaltens ist die Haftung des Verkäufers für alle Ansprüche des Käufers wegen Verletzung von Garantien gemäß Ziffer 3.1 auf einen Betrag in Höhe des Gesamtkaufpreises begrenzt. |
| 3.4. | Soweit gesetzlich zulässig und mit Ausnahme von Ansprüchen wegen Betruges oder vorsätzlichen Fehlverhaltens, gilt für die Ansprüche des Käufers nach Ziffer 3.2 eine Verjährungsfrist von drei Jahren ab Vollzug (wie unten in Ziffer 4.1 definiert). |
| 3.5. | Der Käufer hat keine Rechte oder Rechtsbehelfe, die sich aus einem Nichtzutreffen der Garantien in Ziffer 3.1 ergeben, mit Ausnahme der in Ziffer 3.2 beschriebenen Rechte oder Rechtsbehelfe. Soweit gesetzlich zulässig und mit Ausnahme von Ansprüchen wegen Betruges oder vorsätzlichen Fehlverhaltens sind alle sonstigen Rechte und Rechtsbehelfe des Verkäufers und des Käufers aus oder in Verbindung mit dieser Vereinbarung und dem Verkauf der Verkauften Aktien, einschließlich, jedoch nicht beschränkt auf, alle Ansprüche aus gesetzlichen Gewährleistungsregelungen (§§ 434 ff. des Bürgerlichen Gesetzbuches), wegen Verletzung gesetzlicher vorvertraglicher oder vertraglicher Verpflichtungen (§§ 311 Abs. 1 und Abs. 2 und § 280 des Bürgerlichen Gesetzbuches) oder Störung der Geschäftsgrundlage (§ 313 des Bürgerlichen Gesetzbuches) sowie das Recht zum Rücktritt oder der Kündigung dieser Vereinbarung, ausgeschlossen. Zur Klarstellung: Nichts in diesem Absatz schränkt den Käufer und den Verkäufer hinsichtlich des Rücktrittsrechts gemäß Ziffer 5, der Ansprüche im Zusammenhang mit Verstößen gegen Ziffer 6, der Ansprüche auf den Gesamtkaufpreis, der Kostenerstattung und der Bearbeitungsgebühr, der Lieferung der Verkauften Aktien oder einer vereinbarten Leistung gemäß den Bedingungen dieser Vereinbarung ein. |
| 4. | Vollzug |
| 4.1. | Der Verkäufer und der Käufer werden den Verkauf und den Kauf der Verkauften Aktien gemäß dieser Vereinbarung durch die Umsetzung von zwei Aktienübertragungsverträgen zwischen dem Käufer und dem Aktieninhaber, der seinerseits für den Verkäufer leistet (Leistung durch einen Dritten), gemäß Anlage 4 (jeweils ein „Aktienübertragungsvertrag“ und zusammen die „Aktienübertragungsverträge„) dinglich vollziehen (der „Vollzug„). Der erste Aktienübertragungsvertrag wird sich auf die Übertragung von mindestens 10.863.912 comdirect-Aktien beziehen, was mindestens 7,69 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der comdirect entspricht, und wird nicht später als 48 Stunden nach einer Mitteilung des Verkäufers an den Käufer unterzeichnet und spätestens am 16. Januar 2020 vollzogen (der „Erste Vollzugstag„). Der zweite Aktienübertragungsvertrag wird sich auf die Übertragung einer solchen Anzahl von comdirect-Aktien beziehen, die der Anzahl der Verkauften Aktien entspricht (bis zu 11.297.600 comdirect-Aktien), abzüglich der Anzahl der comdirect-Aktien, die im Rahmen des Ersten Aktienübertragungsvertrags übertragen wurden, und wird nicht später als 48 Stunden nach einer Mitteilung des Verkäufers an den Käufer unterzeichnet und spätestens am 30. Januar 2020 vollzogen (der „Zweite Vollzugstag„, der Erste Vollzugstag und der Zweite Vollzugstag zusammen die „Vollzugstage„). |
| 4.2. | Ungeachtet der vorstehenden Ziffer 4.1 werden der Verkäufer und der Käufer alle angemessenen Schritte und Maßnahmen ergreifen und alle Erklärungen abgeben, die erforderlich sind, um dem Aktieninhaber die Übertragung des Eigentums an den Verkauften Aktien auf den Käufer zu ermöglichen. |
| 5. | Rücktrittsrecht des Käufers |
| Hat der Verkäufer am Ersten Vollzugstag nicht bewirkt, dass der Aktieninhaber den Aktienübertragungsvertrag gemäß vorstehender Ziffer 4.1, betreffend die Übertragung des Eigentums an insgesamt mindestens 10.863.912 comdirect-Aktien, was 7,69 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der comdirect entspricht, unterzeichnet, so hat der Käufer das Recht, durch schriftliche Mitteilung an den Verkäufer von dieser Vereinbarung zurückzutreten. Im Falle eines Rücktritts durch den Käufer werden bereits auf den Käufer übereignete Verkaufte Aktien an den Verkäufer Zug um Zug gegen Rückzahlung des bereits vom Käufer für diese Aktien gezahlten Kaufpreises zurückübertragen. Ziffer 3.5 Satz 2 dieser Vereinbarung gilt sinngemäß. | |
| 6. | Weitere Verpflichtungen |
| 6.1. | Nach dem Vollzug wird der Verkäufer es für einen Zeitraum von drei (3) Jahren oder, falls später, bis zur Vollziehung einer Verschmelzung zwischen der comdirect und der Commerzbank oder einer vergleichbaren 2020 beschlossenen Unternehmensumstrukturierung, unterlassen und die mit ihm Verbundenen Unternehmen und ihre Geschäftsleiter und leitenden Angestellten, soweit vorhanden, anweisen, es zu unterlassen, ohne vorherige schriftliche Zustimmung des Käufers, (i) comdirect-Aktien und/oder Finanzinstrumente und/oder Stimmrechte zu halten, die sich auf comdirect-Aktien beziehen, (ii) ein öffentliches Übernahmeangebot für Aktien oder andere Beteiligungsrechte an der comdirect zu unterbreiten und (iii) einen Dritten zu unterstützen oder dazu zu veranlassen, ein solches Geschäft durchzuführen. |
| 6.2. | Nach dem Vollzug wird der Verkäufer es für einen Zeitraum von drei (3) Jahren unterlassen und die mit ihm Verbundenen Unternehmen und ihre Geschäftsleiter und leitenden Angestellten, soweit vorhanden, anweisen, es zu unterlassen, ohne vorherige schriftliche Zustimmung des Käufers, (i) rechtliche Schritte gegen die comdirect oder die Commerzbank oder deren Geschäftsleiter oder leitenden Angestellten (einschließlich der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats) zu unternehmen, (ii) schädliche öffentliche Erklärungen über die comdirect oder die Commerzbank abzugeben und (iii) einen Dritten zu unterstützen oder zu veranlassen, eine solche Maßnahme zu ergreifen. Die Verpflichtung des Verkäufers aus dem vorstehenden Satz gilt nicht, wenn der Käufer oder mit ihm Verbundene Unternehmen, Geschäftsleiter oder leitende Angestellte rechtliche Schritte gegen den Verkäufer oder seine Verbundenen Unternehmen, Geschäftsleiter oder leitenden Angestellten einleiten. Zur Klarstellung: Nichts in diesem Absatz schränkt den Verkäufer bei der Durchsetzung seiner Rechte und Ansprüche im Zusammenhang mit dieser Vereinbarung ein. |
| 6.3. | TCH wird nach dem Ersten Vollzugstag, spätestens aber am Zweiten Vollzugstag, seine Klage, die beim Landgericht Itzehoe unter dem Aktenzeichen 5 HK O 30/19 gegen die comdirect mit dem Antrag auf Nichtigerklärung der in der Hauptversammlung der comdirect unter den Tagesordnungspunkten 3, 4 und 6 am 9. Mai 2019 gefassten Beschlüsse eingereicht wurde, mit einem entsprechenden Schriftsatz beim Landgericht Itzehoe zurücknehmen. Unmittelbar danach wird TCH den Käufer über die Rücknahme der Klage durch Übersendung des gerichtlichen Empfangsbekenntnisses der Klagerücknahme, oder im Falle der Klagerücknahme per Telefax, durch Übersendung der Übermittlungsbestätigung des Telefax, unterrichten. |
| 6.4. | Nach dem Vollzug wird der Käufer es für einen Zeitraum von drei (3) Jahren unterlassen und die mit ihm Verbundenen Unternehmen, Geschäftsleiter und leitenden Angestellten, soweit vorhanden, anweisen, es zu unterlassen, (i) schädliche öffentliche Erklärungen über TCH oder den Verkäufer oder seine Geschäftsleiter oder leitenden Angestellten im Zusammenhang mit ihrer vorherigen Beteiligung an der comdirect oder dieser Transaktion abzugeben und (ii) Dritte zu einer solchen Handlung aufzufordern oder zu unterstützen. |
| 7. | Verschiedenes |
| 7.1. | Alle Mitteilungen, Anfragen und sonstigen Mitteilungen im Rahmen dieser Vereinbarung sind schriftlich in englischer Sprache persönlich (delivered by hand), per Kurier, per Telefax oder per E-Mail (vorausgesetzt, dass der Empfang der E-Mail unverzüglich schriftlich bestätigt wird) an die unten angegebene Adresse oder an eine andere Person oder Adresse, die von der betreffenden Partei gegenüber der anderen Partei auf die gleiche Weise bestimmt werden kann, zuzustellen: |
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An den Verkäufer: |
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| Petrus Advisers Ltd. 8. Etage, 6 New Street Square London, EC4A 3AQ Vereinigtes Königreich zu Hd.: Klaus Umek / Connie Neumann |
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mit Kopie an (nur zu Informationszwecken): |
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| EGO HUMRICH WYEN Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB zu Hd.: Dr. Jan-Henning Wyen / Dr. Christian Stretz Widenmayerstraße 43 80538 München Deutschland |
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An TCH: |
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| Till Christopher Hufnagel c/o Petrus Advisers Ltd 8. Etage, 6 New Street Square London, EC4A 3AQ Vereinigtes Königreich |
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An den Käufer: |
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| Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH Kaiserstraße 16 60311 Frankfurt am Main Deutschland |
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mit Kopie an (nur zu Informationszwecken): |
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| Hengeler Mueller Partnerschaft von Rechtsanwälten mbB zu Hd.: Dr. Hartwin Bungert / Dr. Oliver Rieckers Benrather Straße 18-20 40213 Düsseldorf Deutschland |
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| 7.2. | Keine Partei darf eine Pressemitteilung oder ähnliche öffentliche Ankündigung in Bezug auf diese Vereinbarung veröffentlichen und jede Partei muss den Inhalt dieser Vereinbarung und alle vertraulichen Informationen (einschließlich, jedoch nicht beschränkt auf das Bestehen dieser Vereinbarung, die Parteien und die Inhalte), die sie im Zusammenhang mit dieser Vereinbarung oder seiner Umsetzung von der anderen Partei erhalten hat, vertraulich behandeln und darf diese Informationen ohne Zustimmung der anderen Partei nicht offenlegen, es sei denn, dies ist zur Befolgung geltender Gesetze oder der Regeln und Vorschriften einer Börse erforderlich; zur Klarstellung: nichts in dieser Vereinbarung hindert die comdirect daran, den Inhalt dieser Vereinbarung gemäß §§ 248a, 149 Abs. 2, 3 des Aktiengesetzes bekannt zu machen. Ist eine Partei gemäß einer gesetzlichen Verpflichtung oder einem gerichtlichen oder behördlichen Beschluss zur Offenlegung vertraulicher Informationen verpflichtet, so darf sie nur vertrauliche Informationen offenlegen, soweit dies nach den einschlägigen Gesetzen vorgeschrieben ist. |
| 7.3. | Alle Übertragungssteuern, Stempelsteuern, Gebühren (einschließlich Notargebühren, falls einschlägig), Registrierungs- und sonstige Kosten im Zusammenhang mit behördlichen Anforderungen sowie sonstige Beiträge und Kosten, die im Zusammenhang mit der Durchführung dieser Vereinbarung zu entrichten sind, trägt der Käufer. |
| 7.4. | Eine Bestimmung dieser Vereinbarung (einschließlich dieser Ziffer 7.4) kann nur geändert und es kann nur auf eine Bestimmung dieser Vereinbarung verzichtet werden, wenn die Änderung bzw. der Verzicht (i) durch eine von allen Parteien schriftlich abgegebene Erklärung unter ausdrücklicher Bezugnahme auf diese Vereinbarung erfolgt oder (ii) sofern dies gesetzlich vorgeschrieben ist, durch notarielle Urkunde. |
| 7.5. | Soweit nicht in dieser Vereinbarung ausdrücklich anders bestimmt, darf keine Partei ihre Rechte oder Pflichten aus dieser Vereinbarung ohne die Zustimmung der anderen Partei abtreten, delegieren (delegate) oder anderweitig übertragen. |
| 7.6. | Diese Vereinbarung stellt die gesamte Vereinbarung zwischen dem Verkäufer und dem Käufer in Bezug auf den Gegenstand dieser Vereinbarung, insbesondere den Verkauf und die Übereignung der Verkauften Aktien, dar. Diese Vereinbarung ersetzt alle früheren mündlichen und schriftlichen Vereinbarungen und Absprachen in Bezug hierauf. |
| 7.7. | Soweit in dieser Vereinbarung nicht ausdrücklich anderes vorgesehen, ist keine Partei berechtigt, (i) Rechte und Ansprüche, die sie im Rahmen dieser Vereinbarung hat, gegen Rechte oder Ansprüche anderer Parteien aus dieser Vereinbarung aufzurechnen, oder (ii) die Erfüllung von Verpflichtungen zu verweigern, die sie aus dieser Vereinbarung haben kann, weil sie ein Zurückbehaltungsrecht hat, es sei denn, die Rechte oder Ansprüche der einen Partei zur Aufrechnung oder Zurückbehaltung sind von der anderen Partei schriftlich anerkannt oder durch ein rechtskräftiges und vollstreckbares Urteil oder einen Schiedsspruch eines zuständigen Gerichts bzw. Schiedsgerichts bestätigt worden. |
| 7.8. | Diese Vereinbarung unterliegt deutschem Recht. Für die Beilegung von Streitigkeiten aus oder im Zusammenhang mit dieser Vereinbarung sind ausschließlich die Gerichte von Frankfurt am Main zuständig. |
| 7.9. | Sollte eine Bestimmung dieser Vereinbarung oder eine Bestimmung, die in diese Vereinbarung aufgenommen wird, künftig ungültig oder nicht durchsetzbar sein oder werden, wird die Gültigkeit oder Durchsetzbarkeit der anderen Bestimmungen dieser Vereinbarung dadurch nicht beeinträchtigt. Die unwirksame oder undurchsetzbare Bestimmung gilt als durch eine angemessene und gerechte Bestimmung ersetzt, die, soweit rechtlich zulässig, der Absicht und dem Zweck der unwirksamen oder undurchführbaren Bestimmung möglichst nahe kommt. Das gleiche gilt: (i) wenn die Parteien es unbeabsichtigt versäumt haben, sich mit einer bestimmten Angelegenheit in dieser Vereinbarung zu befassen (Regelungslücke); in diesem Fall gilt eine angemessene und gerechte Bestimmung als vereinbart, die dem, was die Parteien aufgrund der Absicht und des Zwecks dieser Vereinbarung vereinbart hätten, so nahe wie möglich kommt, hätten sie die Angelegenheit bedacht; oder (ii) wenn eine Bestimmung dieser Vereinbarung wegen einer darin festgelegten Frist oder Leistung unwirksam ist; in diesem Fall gilt eine gesetzlich zulässige Frist oder Leistung als vereinbart, die der vereinbarten Frist oder Leistung möglichst nahe kommt. |
2. Januar 2020
Petrus Advisers Ltd.
2. Januar 2020
Till Christopher Hufnagel
2. Januar 2020
Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH
Anlage 4
Aktienübertragungsvertrag
zwischen
Petrus Advisers Investments Fund L.P., Grand Cayman, Kaimaninseln
– „Aktieninhaber“ –
und
Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH, Frankfurt am Main, Deutschland
– „Erwerber“ –
– Aktieninhaber und Erwerber jeweils auch eine „Partei“ und gemeinsam die „Parteien„
Vorbemerkungen
| A. |
Die comdirect bank Aktiengesellschaft ist eine nach deutschem Recht bestehende Aktiengesellschaft mit Sitz in Quickborn, eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Pinneberg unter HRB 4889 PI („comdirect„). Das Grundkapital der comdirect beträgt EUR 141.220.815,00 und ist eingeteilt in 141.220.815 auf den Inhaber lautende Stückaktien ohne Nennwert (die „comdirect-Aktien„). |
| B. |
Die comdirect-Aktien sind an der Frankfurter Wertpapierbörse unter der internationalen Wertpapierkennnummer (International Securities Identification Number; ISIN) DE0005428007 zum Handel am regulierten Markt, Prime Standard, zugelassen. Die comdirect-Aktien sind in Globalurkunden verbrieft und werden im Rahmen der Girosammelverwahrung von der Clearstream Banking AG, Frankfurt am Main („Clearstream„), verwahrt, wobei die Inhaber der comdirect-Aktien im Verhältnis der jeweiligen Nennbeträge ihrer comdirect-Aktien Miteigentümer nach Bruchteilen sind. |
| C. |
Im Rahmen eines Aktienkaufvertrags vom 2. Januar 2020 (der „Aktienkaufvertrag„) verkaufte Petrus Advisers Ltd., London, Vereinigtes Königreich („PA„), an den Erwerber mindestens 10.863.912 comdirect-Aktien, was 7,69 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der comdirect entspricht, und bis zu 11.297.600 comdirect-Aktien, was 8,00 % des Grundkapitals und der Stimmrechte der comdirect entspricht. In diesem Dokument nicht definierte Begriffe haben die Bedeutung, die ihnen im Aktienkaufvertrag zugewiesen ist. |
| D. |
In Ziffer 1.3 des Aktienkaufvertrags haben PA und der Erwerber vereinbart, dass das Eigentum an den Verkauften Aktien nicht durch den Aktienkaufvertrag, sondern durch zwei separate Aktienübertragungsverträge übergehen soll, wobei Vertragspartner des Erwerbers bei den Aktienübertragungsverträgen der Aktieninhaber sein soll, der seinerseits für PA leistet (Leistung durch einen Dritten). |
| E. |
Zum jetzigen Zeitpunkt hält der Aktieninhaber [■■■] comdirect-Aktien, was [■■■] % des Grundkapitals und der Stimmrechte der comdirect entspricht (die „Übertragenen Aktien„). Die Übertragenen Aktien werden auf dem Wertpapierkonto des Aktieninhabers mit der Nummer 800756 bei der Barclays Bank PLC (die „Aktieninhaber-Depotbank„) verwahrt. |
| F. |
Der Aktieninhaber möchte das Eigentum an den Übertragenen Aktien auf den Erwerber übertragen, um die Verpflichtungen von PA gemäß Ziffer 4.1 des Aktienkaufvertrags zu erfüllen, und der Erwerber möchte das Eigentum an den Übertragenen Aktien erwerben. |
Die Parteien vereinbaren daher was folgt:
| 1. | Übereignung Aktien |
| 1.1. | Vorbehaltlich der Zahlung eines Betrages, der dem Kaufpreis multipliziert mit der Anzahl der Übertragenen Aktien entspricht, (i) überträgt der Aktieninhaber hiermit das Eigentum von [■■■] comdirect-Aktien an den Erwerber und tritt gleichzeitig das entsprechende Bruchteilsmiteigentum an der bzw. den Aktienglobalurkunden an den Erwerber ab und (ii) tritt seine hierauf bezogenen Herausgabe- und Auslieferungsansprüche gegen die Aktieninhaber-Depotbank und gegen Clearstream an den Erwerber ab, der hiermit die Übereignung und die Abtretung annimmt. |
| 1.2. | Der Aktieninhaber wird die Aktieninhaber-Depotbank anweisen, sicherzustellen, dass (i) Clearstream den entsprechenden Sammelbestandanteil von dem bei Clearstream geführten Wertpapierdepot der Aktieninhaber-Depotbank abbucht und diesen Sammelbestandanteil auf dem bei Clearstream geführten Wertpapierdepot der Depotbank des Erwerbers (COMMERZBANK Aktiengesellschaft, Clearstream Konto-Nr. 7004 – die „Erwerber-Depotbank„) gutschreibt und (ii) Clearstream als unmittelbarer Besitzer die Aktieninhaber-Depotbank durch die Erwerber-Depotbank als die Partei ersetzt, für die Clearstream den Besitz mittelt (als Ersatz für die Lieferung), um das Zahlung-gegen-Lieferung Geschäft (settlement of a payment versus delivery transaction) im Rahmen des Cash-Clearing-Systems von Clearstream abzuwickeln. |
| 1.3. | Der Erwerber wird die Erwerber-Depotbank anweisen, Clearstream einen Euro-Betrag bereitzustellen, der dem Kaufpreis multipliziert mit der Anzahl der Übertragenen Aktien entspricht, und Clearstream anzuweisen, das Zahlung-gegen-Lieferung Geschäft (settlement of a payment versus delivery transaction) im Rahmen des Cash-Clearing-Systems von Clearstream abzuwickeln. |
| 2. | Verschiedenes |
| 2.1. | Eine Bestimmung dieses Aktienübertragungsvertrags (einschließlich dieser Ziffer 2.1) kann nur geändert und es kann nur auf eine Bestimmung dieses Aktienübertragungsvertrags verzichtet werden, wenn die Änderung bzw. der Verzicht (i) durch eine von allen Parteien schriftlich abgegebene Erklärung unter ausdrücklicher Bezugnahme auf diesen Aktienübertragungsvertrag erfolgt oder (ii) sofern dies gesetzlich vorgeschrieben ist, durch notarielle Urkunde. |
| 2.2. | Soweit nicht in diesem Aktienübertragungsvertrag ausdrücklich anders bestimmt, darf keine Partei ihre Rechte oder Pflichten aus diesem Aktienübertragungsvertrag ohne die Zustimmung der anderen Partei abtreten, delegieren (delegate) oder anderweitig übertragen. |
| 2.3. | Dieser Aktienübertragungsvertrag stellt die gesamte Vereinbarung zwischen dem Aktieninhaber und dem Erwerber in Bezug auf den Gegenstand dieses Aktienübertragungsvertrags dar. Soweit in diesem Aktienübertragungsvertrag nicht ausdrücklich anders bestimmt, ergeben sich Garantien ausschließlich aus dem Aktienkaufvertrag. Weitergehende Gewährleistungen, Garantien, Zusicherungen oder sonstige Schadensersatzansprüche sind hiermit ausdrücklich ausgeschlossen. Dieser Aktienübertragungsvertrag ersetzt alle früheren mündlichen und schriftlichen Vereinbarungen und Absprachen in Bezug hierauf. |
| 2.4. | Dieser Aktienübertragungsvertrag unterliegt deutschem Recht. Für die Beilegung von Streitigkeiten aus oder im Zusammenhang mit diesem Aktienübertragungsvertrag sind ausschließlich die Gerichte von Frankfurt am Main zuständig. |
| 2.5. | Sollte eine Bestimmung dieses Aktienübertragungsvertrags oder eine Bestimmung, die in diesen Aktienübertragungsvertrag aufgenommen wird, künftig ungültig oder nicht durchsetzbar sein oder werden, wird die Gültigkeit oder Durchsetzbarkeit der anderen Bestimmungen dieses Aktienübertragungsvertrags dadurch nicht beeinträchtigt. Die unwirksame oder undurchsetzbare Bestimmung gilt als durch eine angemessene und gerechte Bestimmung ersetzt, die, soweit rechtlich zulässig, der Absicht und dem Zweck der unwirksamen oder undurchführbaren Bestimmung möglichst nahe kommt. Das gleiche gilt: (i) wenn die Parteien es unbeabsichtigt versäumt haben, sich mit einer bestimmten Angelegenheit in diesem Aktienübertragungsvertrag zu befassen (Regelungslücke); in diesem Fall gilt eine geeignete und gerechte Bestimmung als vereinbart, die dem, was die Parteien aufgrund der Absicht und des Zwecks dieses Aktienübertragungsvertrags vereinbart hätten, so nahe wie möglich kommt, hätten sie die Angelegenheit bedacht; oder (ii) wenn eine Bestimmung dieses Aktienübertragungsvertrags wegen einer darin festgelegten Frist oder Leistung unwirksam ist; in diesem Fall gilt eine gesetzlich zulässige Frist oder Leistung als vereinbart, die der vereinbarten Frist oder Leistung möglichst nahe kommt. |
__ Januar 2020
Petrus Advisers Investments Fund L.P.
__ Januar 2020
Commerzbank Inlandsbanken Holding GmbH
– Ende der Wiedergabe der deutschen Übersetzung des Aktienkaufvertrags –
| III. |
Gesonderte Beschreibung und Hervorhebung der Leistungen der Gesellschaft und ihr zurechenbare Leistungen Dritter Die Gesellschaft hat keine Leistungen zur Herbeiführung der Verfahrensbeendigung getätigt oder sonstige Leistungen an den Kläger erbracht. Leistungen Dritter im Zusammenhang mit der Klagerücknahme sind auf Grundlage von Ziff. 2.1 des Aktienkaufvertrags (Verpflichtung zur Zahlung des Kaufpreises für Aktien der Gesellschaft), Ziff. 2.2 des Aktienkaufvertrags (Verpflichtung zur Kostenerstattung und zur Zahlung einer Bearbeitungsgebühr) und Ziff. 7.3 des Aktienkaufvertrags (Verpflichtung zur Übernahme von im Zusammenhang mit der Durchführung des Aktienkaufvertrags zu zahlenden Kosten) erfolgt oder werden noch erfolgen. Die betreffenden Bestimmungen sind vorstehend in Abschnitt II im Wortlaut abgedruckt |
Quickborn, im Januar 2020
comdirect bank Aktiengesellschaft
Der Vorstand